鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金招募說明書
鑫元基金管理有限公司
鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式
證券投資基金
招募說明書
基金管理人：鑫元基金管理有限公司
基金托管人：中國民生銀行股份有限公司
二〇二〇年一月
重要提示
鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金（以下簡稱“基金”或“本
基金”）于2019年12月17日經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可[2019]2854號文注冊募集。
基金管理人保證本招募說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。本招募說明書經(jīng)中
國證監(jiān)會注冊，但中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值
和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產(chǎn)生波動。投
資有風險，投資者認購（或申購）基金份額時應認真閱讀本招募說明書，全面認
識本基金產(chǎn)品的風險收益特征，充分考慮投資者自身的風險承受能力，并對認購
（或申購）基金的意愿、時機、數(shù)量等投資行為作出獨立決策。基金管理人提醒
投資者基金投資的“買者自負”原則，在投資者作出投資決策后，基金運營狀況
與基金凈值變化導致的投資風險，由投資者自行負擔。
本基金為債券型基金，其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金，低于混合
型基金和股票型基金。
本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產(chǎn)生波動，投
資者在投資本基金前，應全面了解本基金的產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風險承受
能力，理性判斷市場，并承擔基金投資中出現(xiàn)的各類風險，包括：因整體政治、
經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風險，個別證券特有
的非系統(tǒng)性風險，由于基金投資人連續(xù)大量贖回基金產(chǎn)生的流動性風險，基金管
理人在基金管理實施過程中產(chǎn)生的基金管理風險等。
本基金單一投資者持有的基金份額或者構(gòu)成一致行動人的多個投資者持有
的基金份額可達到或者超過50%，本基金不向個人投資者公開發(fā)售，法律法規(guī)或
監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外。
基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)。
基金管理人管理的其它基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；?
管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保
證基金一定盈利，也不保證最低收益。
目 錄
第一部分 緒言 ............................................................................................................ 1
第二部分 釋義 ............................................................................................................ 2
第三部分 基金管理人 ................................................................................................ 8
第四部分 基金托管人 .............................................................................................. 17
第五部分 相關(guān)服務機構(gòu) .......................................................................................... 23
第六部分 基金的募集 .............................................................................................. 25
第七部分 基金合同的生效 ...................................................................................... 30
第八部分 基金份額的申購與贖回 .......................................................................... 32
第九部分 基金的投資 .............................................................................................. 43
第十部分 基金的財產(chǎn) .............................................................................................. 50
第十一部分 基金資產(chǎn)估值 ...................................................................................... 51
第十二部分 基金的收益與分配 .............................................................................. 57
第十三部分 基金的費用與稅收 .............................................................................. 59
第十四部分 基金的會計與審計 .............................................................................. 62
第十五部分 基金的信息披露 .................................................................................. 63
第十六部分 風險揭示 .............................................................................................. 70
第十七部分 基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算 ...................................... 75
第十八部分 基金合同的內(nèi)容摘要 .......................................................................... 77
第十九部分 托管協(xié)議的內(nèi)容摘要 ........................................................................ 101
第二十部分 對基金份額持有人的服務 ................................................................ 119
第二十一部分 其他應披露事項 .............................................................................. 122
第二十二部分 招募說明書的存放及查閱方式 ...................................................... 123
第二十三部分 備查文件 ........................................................................................ 124
第一部分 緒言
本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金
法》”）、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱“《運作辦法》”)、《證
券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱“《銷售辦法》”)、《公開募集證券投資基
金信息披露管理辦法》(以下簡稱“《信息披露辦法》”)、《公開募集開放式證券
投資基金流動性風險管理規(guī)定》（以下簡稱“《流動性風險管理規(guī)定》”）及其他有
關(guān)規(guī)定以及《鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金合同》（以
下簡稱“基金合同”）編寫。
基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，
并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。
本基金根據(jù)本招募說明書所載明的資料申請募集?；鸸芾砣藳]有委托或授
權(quán)任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書作任何解
釋或者說明。
本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊?；鸷贤?
是約定基金當事人之間權(quán)利、義務的法律文件。本基金投資人自依基金合同取得
基金份額，即成為本基金份額持有人和基金合同當事人，其持有本基金份額的行
為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務。基金投資人欲了解本基金份額持有人的權(quán)利和義
務，應詳細查閱基金合同。
第二部分 釋義
在本招募說明書中，除非文義另有所指，下列詞語具有以下含義：
1、基金或本基金：指鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金
2、基金管理人：指鑫元基金管理有限公司
3、基金托管人：指中國民生銀行股份有限公司
4、基金合同：指《鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金
合同》及對基金合同的任何有效修訂和補充
5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《鑫元錦利一年
定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂
和補充
6、招募說明書或本招募說明書：指《鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式
證券投資基金招募說明書》及其更新
7、基金產(chǎn)品資料概要：指《鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資
基金基金產(chǎn)品資料概要》及其更新
8、基金份額發(fā)售公告：指《鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資
基金基金份額發(fā)售公告》
9、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、
司法解釋、行政規(guī)章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務委員
會第五次會議通過，經(jīng)2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員
會第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經(jīng)2015年4月24日第十
二屆全國人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會
關(guān)于修改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國
證券投資基金法》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會2013年3月15日頒布、同年6月1日實施
的《證券投資基金銷售管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會2019年7月26日頒布、同年9月1日
實施的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做出的
修訂
13、《運作辦法》：指中國證監(jiān)會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施
的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂
14、《流動性風險管理規(guī)定》：指中國證監(jiān)會2017年8月31日頒布、同年10
月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》及頒布機關(guān)
對其不時做出的修訂
15、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會
16、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)：指中國人民銀行和/或中國銀行保險監(jiān)督管理委
員會
17、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔義
務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
18、個人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然人，
本基金不向個人投資者公開發(fā)售
19、機構(gòu)投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內(nèi)
合法登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門批準設立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會
團體或其他組織
20、合格境外機構(gòu)投資者：指符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可以投資于在中國境內(nèi)
依法募集的證券投資基金的中國境外的機構(gòu)投資者
21、投資人、投資者：指個人投資者、機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者和
發(fā)起資金提供方以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資
人的合稱
22、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資
人
23、基金銷售業(yè)務：指基金管理人或銷售機構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，
辦理基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務
24、銷售機構(gòu)：指鑫元基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監(jiān)
會規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務
協(xié)議，辦理基金銷售業(yè)務的機構(gòu)
25、登記業(yè)務：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務，具體內(nèi)容包括
投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務的確認、清算和結(jié)
算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
26、登記機構(gòu)：指辦理登記業(yè)務的機構(gòu)?；鸬牡怯洐C構(gòu)為鑫元基金管理有
限公司或接受鑫元基金管理有限公司委托代為辦理登記業(yè)務的機構(gòu)
27、基金賬戶：指登記機構(gòu)為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所
管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
28、基金交易賬戶：指銷售機構(gòu)為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機
構(gòu)辦理認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換及轉(zhuǎn)托管等業(yè)務而引起的基金份額變動及結(jié)余情
況的賬戶
29、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，
基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面確認的
日期
30、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金財
產(chǎn)清算完畢，清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期
31、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長
不得超過3個月
32、封閉期：本基金的封閉期為自基金合同生效之日起（包括基金合同生效
之日）或自每一開放期結(jié)束之日次日起（包括該日）至該封閉期首日的年度對日
（如該對日為非工作日或無該對日，則順延至下一工作日，下同）的前一日止。
本基金的首個封閉期為自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至基金
合同生效日的年度對日的前一日止。第二個封閉期為首個開放期結(jié)束之日次日起
（包括該日）至該封閉期首日的年度對日的前一日止，以此類推。本基金在封閉
期內(nèi)不辦理申購與贖回業(yè)務，也不上市交易
33、開放期：本基金自每個封閉期結(jié)束之后第一個工作日起（包括該日）進
入開放期，期間可以辦理申購與贖回業(yè)務。本基金每個開放期不少于5個工作日
且最長不超過20個工作日，開放期的具體時間以基金管理人屆時公告為準。如
封閉期結(jié)束后或在開放期內(nèi)發(fā)生不可抗力或其他情形致使基金無法按時開放申
購與贖回業(yè)務，或依據(jù)基金合同需暫停申購或贖回業(yè)務的，開放期時間順延，直
至滿足開放期的時間要求，具體時間以基金管理人屆時公告為準
34、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
35、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
36、T日：指銷售機構(gòu)在規(guī)定時間受理投資人申購、贖回或其他業(yè)務申請的
開放日
37、T+n日：指自T日起第n個工作日（不包含T日），n為自然數(shù)
38、開放日：指開放期內(nèi)為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務的工
作日
39、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
40、《業(yè)務規(guī)則》：指《鑫元基金管理有限公司開放式基金業(yè)務規(guī)則》，是規(guī)
范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業(yè)務規(guī)則，由基金管理人
和投資人共同遵守
41、認購：指在基金募集期內(nèi)，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申
請購買基金份額的行為
42、申購：指基金合同生效后的開放期內(nèi)，投資人根據(jù)基金合同和招募說明
書的規(guī)定申請購買基金份額的行為
43、贖回：指基金合同生效后的開放期內(nèi)，基金份額持有人按基金合同和招
募說明書規(guī)定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為
44、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告
規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為基金
管理人管理的其他基金基金份額的行為
45、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構(gòu)之間實施的變更所
持基金份額銷售機構(gòu)的操作
46、定期定額投資計劃：指投資人通過有關(guān)銷售機構(gòu)提出申請，約定每期申
購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構(gòu)于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬
戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購申請的一種投資方式
47、巨額贖回：指本基金開放期內(nèi)單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請
份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)
換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額）超過上一工作日基金總份額的20%
48、元：指人民幣元
49、基金收益：指基金投資所得債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息、
已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用基金財產(chǎn)帶來的成本和費用的節(jié)約
50、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收
款項及其他資產(chǎn)的價值總和
51、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值
52、基金份額凈值：指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)
53、基金資產(chǎn)估值：指計算評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈
值和基金份額凈值的過程
54、發(fā)起式基金：指符合《運作辦法》和中國證監(jiān)會規(guī)定的相關(guān)條件而募集、
運作，由基金管理人股東資金、基金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員
或基金經(jīng)理（指基金管理人員工中依法具有基金經(jīng)理資格者，包括但不限于本基
金的基金經(jīng)理，下同）等人員承諾認購一定金額并持有一定期限的證券投資基金
55、發(fā)起資金：指基金管理人股東資金、基金管理人固有資金、基金管理人
高級管理人員或者基金經(jīng)理等人員參與認購的資金。發(fā)起資金認購本基金的金額
不低于1000萬元，且發(fā)起資金持有認購的基金份額持有期限自基金合同生效之
日起不低于三年
56、發(fā)起資金提供方：指以發(fā)起資金認購且承諾以發(fā)起資金持有的基金份額
持有期限不少于三年的基金管理人股東、基金管理人、基金管理人高級管理人員
或基金經(jīng)理等人員
57、流動性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法
以合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購
與銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務違約無法進行轉(zhuǎn)讓或
交易的債券等
58、指定媒介：指中國證監(jiān)會指定的用以進行信息披露的全國性報刊及指定
互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露
網(wǎng)站）等媒介
59、擺動定價機制：指當開放式基金遭遇大額申購贖回時，通過調(diào)整基金份
額凈值的方式，將基金調(diào)整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投
資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權(quán)益
不受損害并得到公平對待
60、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事
件。
第三部分 基金管理人
一、基金管理人情況
名稱：鑫元基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)浦東大道1200號2層217室
辦公地址：上海市靜安區(qū)中山北路909號12樓
法定代表人：肖炎
設立日期：2013年8月29日
批準設立機關(guān)及批準設立文號：中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可［2013］
1115號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：人民幣17億元
存續(xù)期限：永續(xù)經(jīng)營
聯(lián)系電話：021-20892000
股權(quán)結(jié)構(gòu)：
股東名稱 出資比例
南京銀行股份有限公司 80%
南京高科股份有限公司 20%
合計 100%
二、主要人員情況
1、董事會成員
肖炎先生，董事長?，F(xiàn)任鑫元基金管理有限公司黨委書記兼董事長，兼任上
海鑫沅股權(quán)投資管理有限公司執(zhí)行董事。曾在中國農(nóng)業(yè)銀行任職，歷任南京銀行
總行計劃財務部總經(jīng)理、常州分行黨委書記兼行長。
徐益民先生，董事。南京大學商學院EMBA，現(xiàn)任南京高科股份有限公司董事
長兼黨委書記。歷任國營第七七二廠財務處會計、企管處干事、四分廠會計、勞
資處干事、十八分廠副廠長、財務處副處長、處長、副總會計師兼處長，南京（新
港）經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會計劃財務處處長，南京新港開發(fā)總公司副總會計師，
南京新港高科技股份有限公司董事長兼總裁、兼任黨委書記。
張樂賽先生，董事。中南財經(jīng)政法大學經(jīng)濟學碩士，現(xiàn)任鑫元基金管理有限
公司總經(jīng)理，兼任鑫沅資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行董事。歷任南京銀行債券交易員，
諾安基金管理有限公司固定收益部總監(jiān)、同時兼任諾安基金債券型、保本型、貨
幣型基金的基金經(jīng)理、鑫元基金管理有限公司常務副總經(jīng)理。
焦世經(jīng)先生，獨立董事。南京大學文學學士，現(xiàn)任中信泰富（南京）投資有
限公司董事長、蘇美達股份有限公司獨立董事。曾在揚州太安磚瓦廠及對外經(jīng)濟
貿(mào)易部對外援助局工作，歷任中國建設銀行江蘇省分行秘書、辦公室副主任、國
際業(yè)務部總經(jīng)理，中國投資銀行南京分行行長及黨委書記、總行副行長及黨委書
記，中信銀行股份有限公司南京分行副行長、行長、黨委書記、中信泰富（南京）
投資有限公司南京事業(yè)部總經(jīng)理。
范從來先生，獨立董事。南京大學政治經(jīng)濟學博士，現(xiàn)任南京大學長江三角
洲經(jīng)濟社會發(fā)展研究中心主任，同時兼任全美在線（北京）教育科技股份有限公
司獨立董事。歷任南京大學商學院經(jīng)濟學教師及系主任、商學院黨委書記、學科
處處長、經(jīng)濟學院院長、商學院常務副院長、校長助理。
謝滿林先生，獨立董事。南京大學法律碩士，現(xiàn)任江蘇謝滿林律師事務所主
任，同時兼任江蘇省委、省政府、南京市委、市政府法律顧問、江蘇省律師協(xié)會
副監(jiān)事長、卓郎智能技術(shù)股份有限公司獨立董事、南京普天信股份有限公司獨立
董事、江蘇南大蘇富特科技股份有限公司獨立董事。歷任南京市第二律師事務所
律師、南京金陵律師事務所涉外事務部主任。
2、監(jiān)事會成員
潘瑞榮先生，監(jiān)事長。碩士研究生，現(xiàn)任南京銀行股份有限公司審計部總經(jīng)
理。歷任南京市財政局企業(yè)財務管理處主任科員，南京市城市合作銀行財務會計
處副處長，南京市商業(yè)銀行會計結(jié)算部總經(jīng)理等。
陸陽俊先生，監(jiān)事。研究生學歷，現(xiàn)任南京高科股份有限公司總裁。歷任南
化集團建設公司財務處會計，南京高科股份有限公司計劃財務部主管、副經(jīng)理、
經(jīng)理等。
馬一飛女士，職工監(jiān)事。上海師范大學經(jīng)濟學學士，現(xiàn)任鑫元基金管理有限
公司綜合管理部人事主管。曾任職于漢高中國投資有限公司市場部，中智上海經(jīng)
濟技術(shù)合作公司，紐銀梅隆西部基金管理有限公司綜合管理部。
王博先生，職工監(jiān)事。上海財經(jīng)大學工商管理碩士，現(xiàn)任鑫元基金管理有限
公司綜合管理部財務主管。曾擔任南京銀行股份有限公司財務管理、浦發(fā)銀行金
橋支行職員。
3、公司高級管理人員
肖炎先生，董事長。（簡歷請參見上述董事會成員介紹）
張樂賽先生，總經(jīng)理。（簡歷請參見上述董事會成員介紹）
李曉燕女士，督察長。上海交通大學工學學士。歷任安達信華強會計師事務
所審計員，普華永道中天會計師事務所高級審計員，光大保德信基金管理有限公
司監(jiān)察稽核高級經(jīng)理，上投摩根基金管理有限公司監(jiān)察稽核部總監(jiān)，現(xiàn)兼任鑫沅
資產(chǎn)管理有限公司及上海鑫沅股權(quán)投資管理有限公司監(jiān)事。
王輝先生，副總經(jīng)理。澳門科技大學工商管理碩士。歷任中國人民銀行南京
市分行金融機構(gòu)管理方面的工作，南京證券上海營業(yè)部副總經(jīng)理，世紀證券上海
營業(yè)部總經(jīng)理及上海營銷中心總經(jīng)理，鑫元基金管理有限公司總經(jīng)理助理。曾兼
任上海鑫沅股權(quán)投資管理有限公司總經(jīng)理。
陳宇先生，副總經(jīng)理兼首席信息官。上海交通大學高級金融學院EMBA工商
管理碩士、復旦大學軟件工程碩士。歷任申銀萬國證券電腦中心高級項目經(jīng)理，
中銀基金管理有限公司信息技術(shù)部總經(jīng)理、監(jiān)事會成員，鑫元基金管理有限公司
總經(jīng)理助理。
4、本基金基金經(jīng)理
王海燕女士，學歷：高級管理人員工商管理碩士。相關(guān)業(yè)務資格：證券投資
基金從業(yè)資格。從業(yè)經(jīng)歷：1997年7月至2005年9月在中信證券股份有限公司
任職，2005年10月至2011年11月任北京高華證券有限責任公司執(zhí)行董事，
2011年12月至2018年3月任湘財證券股份有限公司北京資產(chǎn)管理分公司固定
收益投資總監(jiān)。2018年4月加入鑫元基金擔任固定收益部總監(jiān)兼首席固收投資
官，2018年10月19日起擔任鑫元合豐純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理，
2019年1月21日起擔任鑫元合享純債債券型證券投資基金的基金經(jīng)理，2019年
9月2日起擔任鑫元澤利債券型證券投資基金的基金經(jīng)理，2019年11月7日起
擔任鑫元中債1-3年國開行債券指數(shù)證券投資基金的基金經(jīng)理，2019年11月15
日起擔任鑫元中債3-5年國開行債券指數(shù)證券投資基金；同時兼任基金投資決策
委員會委員。
5、基金投資決策委員會成員
基金投資決策委員會是公司基金投資最高決策機構(gòu)，根據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)
范性文件、基金合同與公司相關(guān)管理制度對各項重大投資活動進行管理與決策。
基金投資決策委員會成員如下：
張樂賽先生：總經(jīng)理
王海燕女士：固定收益部總監(jiān)兼首席固收投資官、鑫元合豐純債債券型證券
投資基金、鑫元合享純債債券型證券投資基金、鑫元澤利債券型證券投資基金的
基金經(jīng)理、鑫元中債1-3年國開行債券指數(shù)證券投資基金、鑫元中債3-5年國開
行債券指數(shù)證券投資基金的基金經(jīng)理
丁玥女士：權(quán)益投研部總監(jiān)兼首席權(quán)益投資官、鑫元鑫趨勢靈活配置混合型
證券投資基金、鑫元價值精選靈活配置混合型證券投資基金、鑫元核心資產(chǎn)股票
型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理
上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。
注：主要人員情況更新至披露日。
三、基金管理人的職責
1、依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理基
金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續(xù)；
3、建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保
證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金財產(chǎn)分
別管理、分別記賬，進行證券投資；
4、按照《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配收益；
5、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
6、編制季度、中期和年度基金報告；
7、計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價格；
8、嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，辦理與基金財產(chǎn)管
理業(yè)務活動有關(guān)的信息披露事項，履行信息披露及報告義務；
9、依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會
或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
10、按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、會計賬冊、報表和其他相關(guān)
資料15年以上；
11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其
他法律行為；
12、法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的或《基金合同》約定的其他職責。
四、基金管理人關(guān)于遵守法律法規(guī)的承諾
1、基金管理人將遵守《中華人民共和國證券法》、《基金法》、《運作辦法》、
《銷售辦法》、《信息披露辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，并建立健全內(nèi)部控制制
度，采取有效措施，防止違法違規(guī)行為的發(fā)生。
2、基金管理人承諾防止下列行為的發(fā)生：
（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；
（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；
（3）利用基金財產(chǎn)或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；
（5）侵占、挪用基金財產(chǎn)；
（6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示
他人從事相關(guān)的交易活動；
（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；
（8）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。
3、基金管理人承諾加強人員管理，強化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國
家有關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下活動：
（1）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營；
（2）違反基金合同或托管協(xié)議；
（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關(guān)機構(gòu)的合法權(quán)益；
（4）在向中國證監(jiān)會報送的資料中弄虛作假；
（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監(jiān)會依法監(jiān)管；
（6）玩忽職守、濫用職權(quán)；
（7）違反現(xiàn)行有效的有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，
泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開的基金投資內(nèi)
容、基金投資計劃等信息；
（8）除按基金管理人制度進行基金運作投資外，直接或間接進行其他股票
投資；
（9）協(xié)助、接受委托或以其他任何形式為其他組織或個人進行證券交易；
（10）違反證券交易場所業(yè)務規(guī)則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，
擾亂市場秩序；
（11）貶損同行，以抬高自己；
（12）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導、欺詐成分；
（13）以不正當手段謀求業(yè)務發(fā)展；
（14）有悖社會公德，損害證券投資基金人員形象；
（15）其他法律、行政法規(guī)禁止的行為。
4、基金管理人關(guān)于禁止性行為的承諾
為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；
（7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P(guān)聯(lián)交易事項進行審查。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，在履行適當程
序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。
5、基金經(jīng)理承諾
（1）依照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹慎的原則為基金份額持
有人謀取最大利益；
（2）不利用職務之便為自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人
牟取不當利益；
（3）不違反現(xiàn)行有效的有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，
泄漏在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的基金投資內(nèi)
容、基金投資計劃等信息；
（4）不從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。
五、基金管理人的內(nèi)部控制制度
基金管理人扎實推進全面風險管理與全員風險管理，以制度建設作為風險管
理的基石，以組織架構(gòu)作為風險管理的載體，以制度的切實執(zhí)行作為風險管理的
核心，以內(nèi)部獨立部門的有效監(jiān)督作為風險管理的關(guān)鍵，以充分使用先進的風險
管理技術(shù)和方式方法作為風險管理的保障，強調(diào)對于內(nèi)部控制與風險管理的持續(xù)
關(guān)注和資源投入。
1、內(nèi)部控制目標
（1）保證基金管理人經(jīng)營運作遵守國家法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成
守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。
（2）防范和化解經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行和
受托資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。
（3）確?；鸸芾砣撕突鹭攧占捌渌畔⒌恼鎸?、準確、及時、完整。
2、內(nèi)部控制原則
（1）健全性原則。內(nèi)部控制機制覆蓋基金管理人的各項業(yè)務、各個部門和各
級人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。
（2）有效性原則。通過科學的內(nèi)部控制手段和方法，建立合理的內(nèi)部控制程
序，維護內(nèi)部控制的有效執(zhí)行。
（3）獨立性原則?；鸸芾砣烁鳈C構(gòu)、部門和崗位職責保持相對獨立，基金
資產(chǎn)、固有財產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運作相互分離。
（4）相互制約原則?；鸸芾砣藘?nèi)部部門和崗位的設置權(quán)責分明、相互制衡。
（5） 成本效益原則。基金管理人運用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，
提高經(jīng)濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內(nèi)部控制效果。
3、內(nèi)部控制組織體系與職責
基金管理人已建立健全董事會、經(jīng)營管理層、獨立風險管理部門、業(yè)務部門
四級風險管理組織架構(gòu)，并分別明確風險管理職能與責任。
（1）董事會對基金管理人的風險管理負有最終責任。董事會下設風險控制與
合規(guī)審計委員會，負責研究、確定風險管理理念，指導風險管理體系的建設。
（2）經(jīng)營管理層負責組織、部署風險管理工作。經(jīng)營管理層設風險控制委員
會，負責確定風險管理理念、原則、目標和方法，促進風險管理環(huán)境、文化的形
成，組織風險管理體系建設，審議風險管理制度和流程，審議重大風險事件。
（3）監(jiān)察稽核部作為獨立的風險管理部門，對公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況
進行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)部控制制度的有效落實。監(jiān)察稽核部在督察長的領(lǐng)導下
負責協(xié)同相關(guān)業(yè)務部門落實投資風險、操作風險、合規(guī)風險、道德風險等各類風
險的控制和管理，督促、檢查各業(yè)務部門、各業(yè)務環(huán)節(jié)的制度執(zhí)行情況。
（4）各業(yè)務部門負責根據(jù)職能分工貫徹落實風險管理程序，執(zhí)行風險管理措
施。根據(jù)風險管理工作要求，健全完善規(guī)章制度和操作流程，嚴格遵守風險管理
制度、流程和限額，嚴格執(zhí)行從風險識別、風險測量、風險控制、風險評價到風
險報告的風險管理程序，對本部門發(fā)生風險事件承擔直接責任，及時、準確、全
面、客觀地將本部門及本部門發(fā)現(xiàn)的風險信息向風險管理部門報告。
4、內(nèi)部控制制度體系
基金管理人依據(jù)合法合規(guī)性、全面性、審慎性、適時性等內(nèi)部控制制度制訂
原則，已構(gòu)建較為合理完備并易于執(zhí)行的內(nèi)部控制與風險管理制度體系，具體包
括四個層面：
（1）一級制度：包括公司章程、股東會議事規(guī)則、董事會議事規(guī)則、監(jiān)事會
議事規(guī)則、董事會專門委員會議事規(guī)則等公司治理層面的經(jīng)營管理綱領(lǐng)性制度。
（2）二級制度：包括內(nèi)部控制大綱、風險控制制度、投資管理制度、基金會
計制度、信息披露制度、監(jiān)察稽核制度、信息技術(shù)管理制度、公司財務制度、資
料檔案管理制度、業(yè)績評估考核制度和緊急應變制度等公司基本管理制度。
（3）三級制度：包括公司范圍內(nèi)適用的全局性專項管理制度與各業(yè)務職能部
門管理制度。
（4）四級制度：包括各業(yè)務條線單個部門內(nèi)部或跨部門層面的業(yè)務規(guī)章、業(yè)
務規(guī)則、業(yè)務流程、操作規(guī)程等具體細致的規(guī)范化管理制度。
5、內(nèi)部控制內(nèi)容
（1）控制環(huán)境。控制環(huán)境構(gòu)成基金管理人內(nèi)部控制的基礎，控制環(huán)境包括經(jīng)
營理念和內(nèi)控文化、公司治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、員工道德素質(zhì)等內(nèi)容。
（2）風險評估?；鸸芾砣私⒖茖W嚴密的風險評估體系，對內(nèi)外部風險進
行識別、評估和分析，及時防范和化解風險；建立完整的風險控制程序，包括風
險識別、風險評估、風險控制和風險監(jiān)督；對各部門和各業(yè)務循環(huán)存在的風險點
進行識別評估，并建立相應的控制措施；使用科學的風險量化技術(shù)和嚴格的風險
限額控制對投資風險實行定量分析和管理。
（3）控制措施。基金管理人設立順序遞進、權(quán)責統(tǒng)一、嚴密有效的多道內(nèi)部
控制防線，制定并執(zhí)行包括授權(quán)控制、資產(chǎn)分離、崗位分離、業(yè)務流程和操作規(guī)
程、業(yè)務記錄、績效考核等在內(nèi)的多樣化的具體控制措施。
（4）信息溝通?；鸸芾砣司S護內(nèi)部控制信息溝通渠道的暢通，建立清晰的
報告系統(tǒng)。
（5）內(nèi)部監(jiān)控?；鸸芾砣私⒂行У膬?nèi)部監(jiān)控制度，設置督察長和獨立的
監(jiān)察稽核部門，對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進行持續(xù)的監(jiān)督與反饋，保證內(nèi)部控
制制度的有效落實，并評價內(nèi)部控制的有效性，根據(jù)市場環(huán)境、新的金融工具、
新的技術(shù)應用和新的法律法規(guī)等情況適時改進。
6、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制的聲明
本公司確知建立內(nèi)部控制系統(tǒng)、維持其有效性以及有效執(zhí)行內(nèi)部控制制度是
本公司董事會及管理層的責任，董事會承擔最終責任。本公司聲明以上關(guān)于風險
管理和內(nèi)部控制的披露真實、準確，并承諾根據(jù)市場的變化和公司的發(fā)展不斷完
善風險管理和內(nèi)部控制制度。
第四部分 基金托管人
一、基金托管人基本情況
1、基本情況
名稱：中國民生銀行股份有限公司（以下簡稱“中國民生銀行”）
住所：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街2號
辦公地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街2號
法定代表人：洪崎
成立時間：1996年2月7日
基金托管業(yè)務批準文號：證監(jiān)基金字［2004］101號
組織形式：其他股份有限公司（上市）
注冊資本：28,365,585,227元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
電話：010-58560666
聯(lián)系人：羅菲菲
中國民生銀行是我國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀
行，同時又是嚴格按照《公司法》和《商業(yè)銀行法》建立的規(guī)范的股份制金融企
業(yè)。多種經(jīng)濟成份在中國金融業(yè)的涉足和實現(xiàn)規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，使中國民生
銀行有別于國有銀行和其他商業(yè)銀行，而為國內(nèi)外經(jīng)濟界、金融界所關(guān)注。中國
民生銀行成立二十年來，業(yè)務不斷拓展，規(guī)模不斷擴大，效益逐年遞增，并保持
了快速健康的發(fā)展勢頭。
2000年12月19日，中國民生銀行A股股票（600016）在上海證券交易所掛
牌上市。 2003年3月18日，中國民生銀行40億可轉(zhuǎn)換公司債券在上交所正式
掛牌交易。2004年11月8日，中國民生銀行通過銀行間債券市場成功發(fā)行了58
億元人民幣次級債券，成為中國第一家在全國銀行間債券市場成功私募發(fā)行次級
債券的商業(yè)銀行。2005年10月26日，民生銀行成功完成股權(quán)分置改革，成為
國內(nèi)首家完成股權(quán)分置改革的商業(yè)銀行，為中國資本市場股權(quán)分置改革提供了成
功范例。 2009年11月26日，中國民生銀行在香港交易所掛牌上市。
中國民生銀行自上市以來，按照“團結(jié)奮進，開拓創(chuàng)新，培育人才；嚴格管
理，規(guī)范行為，敬業(yè)守法；講究質(zhì)量，提高效益，健康發(fā)展”的經(jīng)營發(fā)展方針，
在改革發(fā)展與管理等方面進行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平臺、“兩
率”考核機制、“三卡”工程、獨立評審制度、八大基礎管理系統(tǒng)、集中處理商
業(yè)模式及事業(yè)部改革等制度創(chuàng)新，實現(xiàn)了低風險、快增長、高效益的戰(zhàn)略目標，
樹立了充滿生機與活力的嶄新的商業(yè)銀行形象。
2013年度,民生銀行榮獲中國投資協(xié)會股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會年度中國
優(yōu)秀股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資中介機構(gòu)“最佳資金托管銀行”及由21世紀傳媒頒發(fā)的2013
年P(guān)E/VC最佳金融服務托管銀行獎。
2013年榮獲中國內(nèi)部審計協(xié)會民營企業(yè)內(nèi)部審計優(yōu)秀企業(yè)。
在第八屆“21世紀亞洲金融年會”上，民生銀行榮獲“2013?亞洲最佳投資
金融服務銀行”大獎。
在“2013第五屆卓越競爭力金融機構(gòu)評選”中，民生銀行榮獲“2013卓越競
爭力品牌建設銀行”獎。
在中國社科院發(fā)布的《中國企業(yè)社會責任藍皮書（2013）》中，民生銀行榮獲
“中國企業(yè)上市公司社會責任指數(shù)第一名”“、中國民營企業(yè)社會責任指數(shù)第一名”、
“中國銀行業(yè)社會責任指數(shù)第一名”。
在2013年第十屆中國最佳企業(yè)公民評選中，民生銀行榮獲“2013年度中國
最佳企業(yè)公民大獎”。
2013年還獲得年度品牌金博獎“品牌貢獻獎”。
2014年獲評中國銀行業(yè)協(xié)會“最佳民生金融獎”、“年度公益慈善優(yōu)秀項目
獎”。
2014年榮獲《亞洲企業(yè)管治》“第四屆最佳投資者關(guān)系公司”大獎和“2014
亞洲企業(yè)管治典范獎”。
2014年被英國《金融時報》、《博鰲觀察》聯(lián)合授予“亞洲貿(mào)易金融創(chuàng)新服務”
稱號。
2014年還榮獲《亞洲銀行家》“中國最佳中小企業(yè)貿(mào)易金融銀行獎”，獲得《21
世紀經(jīng)濟報道》頒發(fā)的“最佳資產(chǎn)管理私人銀行”獎，獲評《經(jīng)濟觀察》報“年
度卓越私人銀行”等。
2015年度，民生銀行在《金融理財》舉辦的2015年度金融理財金貔貅獎評
選中榮獲“金牌創(chuàng)新力托管銀行獎”。
2015年度，民生銀行榮獲《EUROMONEY》2015年度“中國最佳實物黃金投資
銀行”稱號。
2015年度，民生銀行連續(xù)第四次獲評《企業(yè)社會責任藍皮書（2015）》“中國
銀行業(yè)社會責任發(fā)展指數(shù)第一名”。
2015年度，民生銀行在《經(jīng)濟觀察報》主辦的2014-2015年度中國卓越金融
獎評選中榮獲“年度卓越創(chuàng)新戰(zhàn)略創(chuàng)新銀行”和“年度卓越直銷銀行”兩項大獎。
2016年度，民生銀行榮獲2016胡潤中國新金融50強和2016中國最具創(chuàng)新
模式新金融企業(yè)獎。
2、主要人員情況
楊春萍：女，北京大學本科、碩士。資產(chǎn)托管部副總經(jīng)理。曾就職于中國投
資銀行總行，意大利聯(lián)合信貸銀行北京代表處，中國民生銀行金融市場部和資產(chǎn)
托管部。歷任中國投資銀行總行業(yè)務經(jīng)理，意大利聯(lián)合信貸銀行北京代表處代表，
中國民生銀行金融市場部處長、資產(chǎn)托管部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理等職務。具有
近三十年的金融從業(yè)經(jīng)歷，豐富的外資銀行工作經(jīng)驗，具有廣闊的視野和前瞻性
的戰(zhàn)略眼光。
3、基金托管業(yè)務經(jīng)營情況
中國民生銀行股份有限公司于2004年7月9日獲得基金托管資格，成為《基
金法》頒布后首家獲批從事基金托管業(yè)務的銀行。為了更好地發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，大
力發(fā)展托管業(yè)務，中國民生銀行股份有限公司資產(chǎn)托管部從成立伊始就本著充分
保護基金持有人的利益、為客戶提供高品質(zhì)托管服務的原則，高起點地建立系統(tǒng)、
完善制度、組織人員。資產(chǎn)托管部目前共有員工64人，平均年齡36歲，100%員
工擁有大學本科以上學歷，80%以上員工具有碩士以上文憑?；饦I(yè)務人員100%
都具有基金從業(yè)資格。
中國民生銀行堅持以客戶需求為導向，秉承“誠信、嚴謹、高效、務實”的
經(jīng)營理念，依托豐富的資產(chǎn)托管經(jīng)驗、專業(yè)的托管業(yè)務服務和先進的托管業(yè)務平
臺，為境內(nèi)外客戶提供安全、準確、及時、高效的專業(yè)托管服務。截至2018年
3月31日，中國民生銀行已托管183只證券投資基金。中國民生銀行于2007年
推出“托付民生?安享財富”托管業(yè)務品牌，塑造產(chǎn)品創(chuàng)新、服務專業(yè)、效益優(yōu)
異、流程先進、踐行社會責任的托管行形象，贏得了業(yè)界的高度認可和客戶的廣
泛好評，深化了與客戶的戰(zhàn)略合作。自2010年至今，中國民生銀行榮獲《金融
理財》雜志頒發(fā)的“最具潛力托管銀行”、“最佳創(chuàng)新托管銀行”、“金牌創(chuàng)新力托
管銀行”獎和“年度金牌托管銀行”獎，榮獲《21世紀經(jīng)濟報道》頒發(fā)的“最佳
金融服務托管銀行”獎。
二、基金托管人的內(nèi)部控制制度
1、內(nèi)部風險控制目標
強化內(nèi)部管理，保障國家的金融方針政策及相關(guān)法律法規(guī)貫徹執(zhí)行，保證自
覺合規(guī)依法經(jīng)營，形成一個運作規(guī)范化、管理科學化、監(jiān)控制度化的內(nèi)控體系，
保障業(yè)務正常運行，維護基金份額持有人及基金托管人的合法權(quán)益。
2、內(nèi)部風險控制組織結(jié)構(gòu)
中國民生銀行股份有限公司基金托管業(yè)務內(nèi)部風險控制組織結(jié)構(gòu)由中國民生
銀行股份有限公司審計部、資產(chǎn)托管部內(nèi)設風險監(jiān)督中心及資產(chǎn)托管部各業(yè)務中
心共同組成?？傂袑徲嫴繉Ω鳂I(yè)務部門風險控制工作進行指導、監(jiān)督。資產(chǎn)托管
部內(nèi)設獨立、專職的風險監(jiān)督中心，負責擬定托管業(yè)務風險控制工作總體思路與
計劃，組織、指導、協(xié)調(diào)、監(jiān)督各業(yè)務中心風險控制工作的實施。各業(yè)務中心在
各自職責范圍內(nèi)實施具體的風險控制措施。
3、內(nèi)部風險控制原則
(1)全面性原則：風險控制必須覆蓋資產(chǎn)托管部的所有中心和崗位，滲透各項
業(yè)務過程和業(yè)務環(huán)節(jié)；風險控制責任應落實到每一業(yè)務部門和業(yè)務崗位，每位員
工對自己崗位職責范圍內(nèi)的風險負責。
(2)獨立性原則：資產(chǎn)托管部設立獨立的風險監(jiān)督中心，該中心保持高度的獨
立性和權(quán)威性，負責對托管業(yè)務風險控制工作進行指導和監(jiān)督。
(3)相互制約原則：各中心在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設計上要形成一種相互制約的機
制，建立不同崗位之間的制衡體系。
(4)定性和定量相結(jié)合原則：建立完備的風險管理指標體系，使風險管理更具
客觀性和操作性。
(5)防火墻原則：托管部自身財務與基金財務嚴格分開；托管業(yè)務日常操作部
門與行政、研發(fā)和營銷等部門嚴格分離。
4、內(nèi)部風險控制制度和措施
(1)制度建設：建立了明確的崗位職責、科學的業(yè)務流程、詳細的操作手冊、
嚴格的人員行為規(guī)范等一系列規(guī)章制度。
(2)建立健全的組織管理結(jié)構(gòu)：前后臺分離，不同部門、崗位相互牽制。
(3)風險識別與評估：風險監(jiān)督中心指導業(yè)務中心進行風險識別、評估，制定
并實施風險控制措施。
(4)相對獨立的業(yè)務操作空間：業(yè)務操作區(qū)相對獨立，實施門禁管理和音像監(jiān)
控。
(5)人員管理：進行定期的業(yè)務與職業(yè)道德培訓，使員工樹立風險防范與控制
理念，并簽訂承諾書。
(6)應急預案：制定完備的《應急預案》，并組織員工定期演練；建立異地災
備中心，保證業(yè)務不中斷。
5、資產(chǎn)托管部內(nèi)部風險控制
中國民生銀行股份有限公司從控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通、
監(jiān)控等五個方面構(gòu)建了托管業(yè)務風險控制體系。
(1)堅持風險管理與業(yè)務發(fā)展同等重要的理念。托管業(yè)務是商業(yè)銀行新興的中
間業(yè)務，中國民生銀行股份有限公司資產(chǎn)托管部從成立之日起就特別強調(diào)規(guī)范運
作，一直將建立一個系統(tǒng)、高效的風險防范和控制體系作為工作重點。隨著市場
環(huán)境的變化和托管業(yè)務的快速發(fā)展，新問題新情況不斷出現(xiàn)，中國民生銀行股份
有限公司資產(chǎn)托管部始終將風險管理放在與業(yè)務發(fā)展同等重要的位置，視風險防
范和控制為托管業(yè)務生存和發(fā)展的生命線。
(2)實施全員風險管理。完善的風險管理體系需要從上至下每個員工的共同參
與，只有這樣，風險控制制度和措施才會全面、有效。中國民生銀行股份有限公
司資產(chǎn)托管部實施全員風險管理，將風險控制責任落實到具體業(yè)務中心和業(yè)務崗
位，每位員工對自己崗位職責范圍內(nèi)的風險負責。
(3)建立分工明確、相互牽制的風險控制組織結(jié)構(gòu)。托管部通過建立縱向雙人
制，橫向多中心制的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成不同中心、不同崗位相互制衡的組織結(jié)
構(gòu)。
(4)以制度建設作為風險管理的核心。中國民生銀行股份有限公司資產(chǎn)托管部
十分重視內(nèi)部控制制度的建設，已經(jīng)建立了一整套內(nèi)部風險控制制度，包括業(yè)務
管理辦法、內(nèi)部控制制度、員工行為規(guī)范、崗位職責及涵括所有后臺運作環(huán)節(jié)的
操作手冊。以上制度隨著外部環(huán)境和業(yè)務的發(fā)展還會不斷增加和完善。
(5)制度的執(zhí)行和監(jiān)督是風險控制的關(guān)鍵。制度執(zhí)行比編寫制度更重要，制度
落實檢查是風險控制管理的有力保證。中國民生銀行股份有限公司資產(chǎn)托管部內(nèi)
部設置專職風險監(jiān)督中心，依照有關(guān)法律規(guī)章，定期對業(yè)務的運行進行稽核檢查。
總行審計部也不定期對資產(chǎn)托管部進行稽核檢查。
(6)將先進的技術(shù)手段運用于風險控制中。在風險管理中，技術(shù)控制風險比
制度控制風險更加可靠，可將人為不確定因素降至最低。托管業(yè)務系統(tǒng)需求不僅
從業(yè)務方面而且從風險控制方面都要經(jīng)過多方論證，托管業(yè)務技術(shù)系統(tǒng)具有較強
的自動風險控制功能。
三、基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序
根據(jù)《基金法》、《運作辦法》、基金合同和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，對基金的投
資對象、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金資產(chǎn)的核算、基金資產(chǎn)凈值的計算、基
金管理人報酬的計提和支付、基金托管人報酬的計提和支付、基金申購資金的到
賬和贖回資金的劃付、基金收益分配等行為的合法性、合規(guī)性進行監(jiān)督和核查。
基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的違反《基金法》、《運作辦法》、基金合同和有關(guān)
法律法規(guī)規(guī)定的行為，應及時以書面形式通知基金管理人限期糾正，基金管理人
收到通知后應及時核對確認并以書面形式對基金托管人發(fā)出回函。在限期內(nèi)，基
金托管人有權(quán)隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢?
金托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應報告中國證監(jiān)會。
基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應立即報告中國證監(jiān)會，同時
通知基金管理人限期糾正。
第五部分 相關(guān)服務機構(gòu)
一、基金份額發(fā)售機構(gòu)
1、直銷機構(gòu)
鑫元基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)浦東大道1200號2層217室
辦公地址：上海市靜安區(qū)中山北路909號12樓
法定代表人：肖炎
聯(lián)系電話：021-20892066
傳真：021-20892080
聯(lián)系人：周芹
客戶服務電話：4006066188，021-68619600
公司網(wǎng)址：www.xyamc.com
二、登記機構(gòu)
鑫元基金管理有限公司
住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)浦東大道1200號2層217室
辦公地址：上海市靜安區(qū)中山北路909號12樓
法定代表人：肖炎
聯(lián)系電話：021-20892000
傳真：021-20892111
聯(lián)系人：包穎
三、出具法律意見書的律師事務所
名稱： 上海源泰律師事務所
注冊地址：中國上海浦東南路256號華夏銀行大廈14層
辦公地址：中國上海浦東南路256號華夏銀行大廈14層
負責人：廖海
聯(lián)系電話：021-51150298
傳真：021-51150398
聯(lián)系人：劉佳
經(jīng)辦律師：劉佳、姜亞萍
四、審計基金財產(chǎn)的會計師事務所
名稱： 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）
注冊地址：北京市東城區(qū)長安街 1號東方廣場安永大樓17層01-12室
辦公地址：北京市東城區(qū)長安街 1號東方廣場安永大樓16層
法定代表人：毛鞍寧
電話： 010-58153000
傳真： 010-85188298
聯(lián)系人：陳露
經(jīng)辦注冊會計師：陳露、藺育化
第六部分 基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露
辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集，募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會2019年12月17
日證監(jiān)許可[2019]2854號文注冊。
一、基金類型、運作方式和存續(xù)期間
基金類別：債券型、發(fā)起式證券投資基金
基金運作方式：契約型、定期開放式
本基金以定期開放方式運作，即采取在封閉期內(nèi)封閉運作、封閉期與封閉期
之間定期開放的運作方式。
本基金的封閉期為自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每
一開放期結(jié)束之日次日起（包括該日）至該封閉期首日的年度對日（如該對日為
非工作日或無該對日，則順延至下一工作日）的前一日止。本基金的首個封閉期
為自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至基金合同生效日的年度對
日的前一日止。首個封閉期結(jié)束之后第一個工作日起（包括該日）進入首個開放
期，第二個封閉期為首個開放期結(jié)束之日次日起（包括該日）至該封閉期首日的
年度對日的前一日止，以此類推。本基金封閉期內(nèi)不辦理申購與贖回業(yè)務，也不
上市交易。
本基金自每個封閉期結(jié)束之后第一個工作日起（包括該日）進入開放期，期
間可以辦理申購與贖回業(yè)務。本基金每個開放期不少于5個工作日且最長不超過
20個工作日，開放期的具體時間以基金管理人屆時公告為準，且基金管理人最
遲應于開放期開始前2日進行公告。如封閉期結(jié)束后或在開放期內(nèi)發(fā)生不可抗力
或其他情形致使基金無法按時開放申購與贖回業(yè)務，或依據(jù)基金合同需暫停申購
或贖回業(yè)務的，開放期時間順延，直至滿足開放期的時間要求，具體時間以基金
管理人屆時公告為準。
存續(xù)期間：不定期
二、基金份額的發(fā)售時間、發(fā)售方式、發(fā)售對象
1、發(fā)售時間
自基金份額發(fā)售之日起最長不得超過3個月，具體發(fā)售時間見基金份額發(fā)售
公告。
2、發(fā)售方式
通過各銷售機構(gòu)的基金銷售網(wǎng)點公開發(fā)售，各銷售機構(gòu)的具體名單見基金份
額發(fā)售公告以及其他相關(guān)公告。
3、發(fā)售對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的機構(gòu)投資者、發(fā)起資金提供方
和合格境外機構(gòu)投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其
他投資人。除法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定外，本基金不向個人投資者公開銷售。
三、基金份額面值
本基金基金份額初始發(fā)售面值為人民幣 1.00元。
四、基金的最低募集份額總額和金額
本基金為發(fā)起式基金，無最低募集份額總額和金額限制，但發(fā)起資金提供方
認購本基金的總金額不少于1000 萬元人民幣，且發(fā)起資金認購的基金份額持有
期限自基金合同生效之日起不少于3年，法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的除外。
五、發(fā)起資金的認購
發(fā)起資金提供方認購金額不低于1000萬元人民幣，認購的基金份額持有期
限自基金合同生效之日起不少于三年。其中發(fā)起資金來源于基金管理人的股東資
金、基金管理人固有資金、基金管理人高級管理人員或基金經(jīng)理等人員的資金。
認購份額的高級管理人員或基金經(jīng)理在上述期限內(nèi)離職的，不能提前贖回發(fā)起份
額。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
本基金發(fā)起資金的認購情況見基金管理人屆時發(fā)布的公告。
六、認購安排
1、認購時間
本基金的認購時間由基金管理人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和《基金合同》確定，在
基金份額發(fā)售公告中列明。
2、認購應提交的文件和辦理的手續(xù)
投資人認購本基金所應提交的文件和具體辦理手續(xù)詳見本基金的基金份額
發(fā)售公告或各銷售機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務辦理規(guī)則。
3、認購費用
投資者在認購基金份額時需交納認購費，費率按認購金額遞減。具體費率如
下：
認購金額(M) 認購費率
M＜100 萬 0.6%
100萬≤M＜500萬 0.4%
M≥500 萬 每筆1000元
本基金的認購費用按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在投資人認購基金份額時收取，
不列入基金財產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、注冊登記等基金募集期間發(fā)
生的各項費用。
4、認購份額的計算
（1）認購本基金基金份額的計算公式為：
凈認購金額＝認購金額/（1＋認購費率）
認購費用＝認購金額－凈認購金額
認購份額＝（凈認購金額＋利息）/基金份額初始面值
（2）認購費用為固定金額時：
認購費用＝固定金額
凈認購金額=認購金額－認購費用
認購份額＝（凈認購金額＋利息）/基金份額初始面值
認購份額的計算保留到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點兩位以后的部分四舍五入，由
此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
例1：某投資人投資10,000元認購本基金，認購費率為0.6%，假定募集期
產(chǎn)生的利息為5.50元，則可認購基金份額為：
認購金額=10,000元
凈認購凈金額＝10,000/（1＋0.6%）＝9,940.36元
認購費用＝10,000-9,940.36＝59.64元
認購份額＝（9,940.36＋5.50）/1.00＝9,945.86份
即該投資人投資10,000元認購本基金，可得到9,945.86份基金份額。
例2：某投資人投資550萬元認購本基金，假定募集期產(chǎn)生的利息為550元，
其對應的認購費為1,000元，則可認購基金份額為：
認購金額=5,500,000元
認購費用＝1,000元
凈認購凈金額＝5,500,000-1,000＝5,499,000.00元
認購份額＝（5,499,000＋550）/1.00＝5,499,550.00份
即該投資人投資550萬元認購本基金，可得到5,499,550.00份基金份額。
5、認購的方式和確認
（1）投資人認購時，需按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。
（2）投資人在募集期內(nèi)可以多次認購基金份額，基金份額的認購費按每筆
基金份額認購申請單獨計算，但已受理的認購申請不得撤銷。
（3）投資人在T日規(guī)定時間內(nèi)提交的認購申請，通常應在T+2日到原認購
網(wǎng)點查詢認購申請的受理情況。
（4）銷售機構(gòu)對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售
機構(gòu)確實接收到認購申請。認購的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對于認購申
請及認購份額的確認情況，投資者應及時查詢。
6、認購的限制
（1）在基金募集期內(nèi)，投資人通過銷售機構(gòu)首次認購的單筆最低限額為人
民幣10元（含認購費，下同），追加認購單筆最低限額為人民幣10元。投資人
通過直銷中心柜臺首次認購的單筆最低限額為人民幣10,000元，追加認購單筆
最低限額為人民幣1,000元。
（2）基金管理人可根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述對
認購的金額限制，基金管理人必須在調(diào)整生效前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)
定在指定媒介公告。
七、募集期利息的處理方式
有效認購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人
所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的數(shù)額以登記機構(gòu)的記錄為準。
八、基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集
行為結(jié)束前，任何人不得動用。
第七部分 基金合同的生效
一、基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)，在發(fā)起資金提供方認購本基金的金
額不少于1000萬元人民幣且承諾持有期限自基金合同生效之日起不少于3年的
條件下，基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止
基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，驗資報告需對發(fā)起資金的持有
人及其持有份額進行專門說明，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會
辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得
中國證監(jiān)會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；?
金管理人在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，
任何人不得動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：
1、以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同
期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構(gòu)不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機構(gòu)為基金募集支付之一切費用應由各方各自承
擔。
三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模
基金合同生效滿3年之日，若基金資產(chǎn)規(guī)模低于2億元，無需召開持有人大
會審議，基金合同應當終止，且不得通過召開基金持有人大會的方式延續(xù)。若屆
時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充，
則本基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
《基金合同》生效滿三年后繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持
有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當
在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應當終
止《基金合同》，并按照《基金合同》的約定程序進行清算，不需要召開基金份
額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
第八部分 基金份額的申購與贖回
一、申購和贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機構(gòu)進行。具體的銷售機構(gòu)將由基金管理人
在本招募說明書或其他相關(guān)公告中列明?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減銷售
機構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示?；鹜顿Y者應當在銷售機構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務
的營業(yè)場所或按銷售機構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。
二、申購和贖回的開放日及時間
1、基金份額的開放期和封閉期
本基金的封閉期為自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每
一開放期結(jié)束之日次日起（包括該日）至該封閉期首日的年度對日（如該對日為
非工作日或無該對日，則順延至下一工作日）的前一日止。本基金的首個封閉期
為自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至基金合同生效日的年度對
日的前一日止。首個封閉期結(jié)束之后第一個工作日起（包括該日）進入首個開放
期，第二個封閉期為首個開放期結(jié)束之日次日起（包括該日）至該封閉期首日的
年度對日的前一日止，以此類推。本基金封閉期內(nèi)不辦理申購與贖回業(yè)務，也不
上市交易。
本基金自每個封閉期結(jié)束之后第一個工作日起（包括該日）進入開放期，期
間可以辦理申購與贖回業(yè)務。本基金每個開放期不少于5個工作日且最長不超過
20個工作日，開放期的具體時間以基金管理人屆時公告為準，且基金管理人最
遲應于開放期開始前2日進行公告。如封閉期結(jié)束后或在開放期內(nèi)發(fā)生不可抗力
或其他情形致使基金無法按時開放申購與贖回業(yè)務，或依據(jù)基金合同需暫停申購
或贖回業(yè)務的，開放期時間順延，直至滿足開放期的時間要求，具體時間以基金
管理人屆時公告為準。
2、開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為開放期內(nèi)上海
證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據(jù)法律
法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。
基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其
他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調(diào)整，但
應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
3、申購、贖回開始日及業(yè)務辦理時間
除法律法規(guī)或基金合同另有約定外，自首個封閉期結(jié)束之后第一個工作日起
（包括該日），本基金進入首個開放期，開始辦理申購和贖回業(yè)務。本基金每個
封閉期結(jié)束之后第一個工作日起（包括該日）進入開放期。
在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依
照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉(zhuǎn)換。在開放期內(nèi)，投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、
贖回或轉(zhuǎn)換申請且登記機構(gòu)確認接受的，其基金份額申購、贖回或轉(zhuǎn)換價格為下
一開放日基金份額申購、贖回或轉(zhuǎn)換的價格。但若投資人在開放期最后一日業(yè)務
辦理時間結(jié)束之后提出申購、贖回或者轉(zhuǎn)換等申請的，視為無效申請。
開放期以及開放期辦理申購與贖回業(yè)務的具體事宜見基金管理人屆時發(fā)布
的相關(guān)公告。
三、申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的基金份額凈
值為基準進行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；
4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行
順序贖回；
5、本基金不采用“擺動定價”機制；
6、辦理申購、贖回業(yè)務時，應當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保
投資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對待。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對上述原則進行調(diào)整?；鸸芾砣?
必須在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
四、申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資人必須根據(jù)銷售機構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務辦理時間內(nèi)提出
申購或贖回的申請。投資人在提交申購申請時須按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式備足申購
資金，投資人在提交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、
贖回申請無效。
2、申購和贖回的款項支付
投資人申購基金份額時，必須在規(guī)定的時間內(nèi)全額交付申購款項，投資人交
付申購款項，申購成立；基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，申購生效。
基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構(gòu)確認贖回時，
贖回生效。
投資人贖回申請生效后，基金管理人將指示基金托管人在T＋7日(包括該
日)內(nèi)將贖回款項從基金托管賬戶劃出。在發(fā)生巨額贖回或基金合同載明的其他
暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關(guān)條款
處理。
遇交易所或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障
或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響業(yè)務處理流程，則贖回款
項劃付時間相應順延。
3、申購和贖回申請的確認
基金管理人應以交易時間結(jié)束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日(T日)，在正常情況下，本基金登記機構(gòu)在T+1日內(nèi)對該交易的有
效性進行確認。T日提交的有效申請，投資人可在T+2日后(包括該日)到銷售網(wǎng)
點柜臺或以銷售機構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功或無效，
則申購款項本金退還給投資人。
銷售機構(gòu)對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機
構(gòu)確實接收到申請。申購、贖回的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對于申請的
確認情況，投資者應及時查詢。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，依法對上述申購和贖回申請的確認
時間進行調(diào)整，并必須在調(diào)整實施日前按照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定
媒介上公告。
五、申購和贖回的數(shù)量限制
1、投資人通過銷售機構(gòu)首次申購本基金的單筆最低金額為人民幣10元（含
申購費，下同），追加申購單筆最低金額為人民幣10元。投資人通過直銷中心柜
臺首次申購的單筆最低金額為人民幣10,000元，追加申購最低金額為1,000元
人民幣。已持有本基金份額的投資人不受首次申購最低金額的限制，但受追加申
購最低金額的限制。
2、基金份額持有人可將其全部或部分基金份額贖回，單筆贖回不得少于10
份。某筆贖回導致基金份額持有人在某一銷售機構(gòu)單個交易賬戶的份額余額少于
10份的，基金管理人有權(quán)強制該基金份額持有人全部贖回其在該銷售機構(gòu)單個
交易賬戶持有的基金份額。
3、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，
基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧?，切實保護存量基金份額持有人的合法權(quán)益。
基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控
制。具體規(guī)定以相關(guān)公告為準。
4、基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購金額和贖回
份額的數(shù)量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)
定在指定媒介上公告。
六、申購和贖回的價格、費用及其用途
1、申購費率
投資者在申購基金份額時需交納申購費，費率按申購金額遞減。投資者可以
多次申購本基金，申購費按每筆申購申請單獨計算。具體如下：
申購金額（M） 申購費率
M＜100萬元 0.6%
100萬≤M＜500萬元 0.4%
M≥500萬元 每筆1000元
申購費用由申購本基金基金份額的投資人承擔，不列入基金財產(chǎn)。因紅利再
投資而產(chǎn)生的基金份額，不收取相應的申購費用。
2、贖回費率
贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基
金份額時收取。贖回費總額的25%應歸基金財產(chǎn)，未歸入基金財產(chǎn)的部分用于支
付登記費和其他必要的手續(xù)費。其中，對持續(xù)持有少于7日的投資者收取的贖回
費全額計入基金財產(chǎn)。本基金的贖回費率具體如下表所示：
持有時間（Y） 贖回費率
Y＜7天 1.5%
7天≤Y＜45天 0.1%
Y≥45天 0%
3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費率或收費方式，并最遲
應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介
上公告。
4、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定，并在不對基金
份額持有人權(quán)益產(chǎn)生實質(zhì)性不利影響的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，
定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要求
履行必要手續(xù)后，基金管理人可以適當調(diào)低基金申購費率和基金贖回費率。
5、當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人暫不采用擺動定價機
制。
七、申購份額與贖回金額的計算
1、本基金份額凈值的計算，保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五
入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。T日的基金份額凈值在當天收市后
計算，并按基金合同的約定公告。遇特殊情況，經(jīng)履行適當程序，可以適當延遲
計算或公告。
2、申購份額的計算
本基金申購的有效份額為凈申購金額除以當日的基金份額凈值，有效份額單
位為份，上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后2位，由此產(chǎn)生的收
益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
（1）申購本基金基金份額的計算公式為：
凈申購金額=申購金額/（1＋申購費率）
申購費用=申購金額－凈申購金額
申購份額=凈申購金額/申購當日基金份額凈值
（2）申購費用為固定金額時：
申購費用＝固定金額
凈申購金額=申購金額－申購費用
申購份額＝凈申購金額/申購當日基金份額凈值
例1：某投資人投資10,000元申購本基金，申購費率為0.6%，假設申購當
日基金份額凈值為1.3000元，則可申購基金份額為：
申購金額=10,000元
凈申購凈金額＝10,000/（1＋0.6%）＝9,940.36元
申購費用＝10,000-9,940.36＝59.64元
申購份額＝9,940.36/1.3000＝7,646.43份
即該投資人投資10,000元申購本基金，可得到7,646.43份基金份額。
例2：某投資人投資550萬元申購本基金，其對應的申購費為1,000元，假
設申購當日基金份額凈值為1.3000元，則可申購基金份額為：
申購金額=5,500,000元
申購費用＝1,000元
凈申購凈金額＝5,500,000-1,000＝5,499,000.00元
申購份額＝5,499,000.00/1.3000＝4,230,000.00份
即該投資人投資550萬元申購本基金，可得到4,230,000.00份基金份額。
3、贖回金額的計算
本基金的贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以當日基金份額凈值并
扣除相應的費用，贖回金額單位為元。上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到
小數(shù)點后2位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
本基金贖回金額的計算公式為：
贖回總金額=贖回份額×贖回當日基金份額凈值
贖回費用=贖回總金額×贖回費率
凈贖回金額=贖回總金額－贖回費用
例：假設某投資者持有本基金不少于7天但不滿45天，在T日申請贖回基
金份額10,000份，贖回當日基金份額凈值是1.0500元，則其可得到的贖回金額
為：
贖回總金額=10,000×1.0500=10,500元
贖回費用＝10,500×0.1%=10.50元
凈贖回金額=10,500－10.50＝10,489.50元
即該投資人在持有本基金不少于7天但不滿45天時，在T日贖回其持有的
基金份額10,000份，T日的基金份額凈值為1.0500元，則可得到的贖回金額為
10,489.50元。
八、拒絕或暫停申購的情形
開放期內(nèi)發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
1、因不可抗力導致基金無法正常運作。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。
3、證券交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資
產(chǎn)凈值。
4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時。
5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可
能對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，或發(fā)生其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。
6、個人投資者的公開申購。
7、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術(shù)仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確
認后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。
8、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。
發(fā)生上述第1、2、3、5、7、8項暫停申購情形之一且基金管理人決定暫停
接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據(jù)有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登暫停申
購公告。如果投資人的申購申請被拒絕，被拒絕的申購款項本金將退還給投資人。
在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業(yè)務的辦理。開放期內(nèi)因
發(fā)生不可抗力等原因而發(fā)生暫停申購情形的，開放期將按因不可抗力而暫停申購
的時間相應延長。
九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
開放期內(nèi)發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩
支付贖回款項：
1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。
3、證券交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資
產(chǎn)凈值。
4、發(fā)生繼續(xù)接受贖回申請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時。
5、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術(shù)仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確
認后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
6、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。
發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受贖回或延緩支付贖回款項時，
基金管理人應按規(guī)定報中國證監(jiān)會備案，已確認的贖回申請，基金管理人應足額
支付；如暫時不能足額支付，應將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比
例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付。基金份額持有人在申請贖回時可
事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管
理人應及時恢復贖回業(yè)務的辦理并公告。開放期內(nèi)因發(fā)生不可抗力等原因而發(fā)生
暫停贖回情形的，開放期將按因不可抗力而暫停贖回的時間相應延長。
十、巨額贖回的情形及處理方式
1、巨額贖回的認定
若本基金開放期內(nèi)單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)
加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入
申請份額總數(shù)后的余額)超過前一工作日的基金總份額的20%，即認為是發(fā)生了
巨額贖回。
2、巨額贖回的處理方式
當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定
全額贖回、延緩支付贖回款項或延期辦理贖回申請。
（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，
按正常贖回程序執(zhí)行。
（2）延緩支付贖回款項：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難
或認為因支付投資人的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成
較大波動時，在當日按比例辦理支付的贖回份額不得低于前一工作日基金總份額
的20%的前提下，可延緩支付其余贖回申請的款項，但延緩支付的期限不得超過
20個工作日，并應當在指定媒介上進行公告。
（3）延期辦理贖回申請：在開放期內(nèi)，當本基金發(fā)生巨額贖回，且單個基
金份額持有人贖回申請超過前一個工作日基金總份額70%以上時，若基金管理人
認為支付該基金份額持有人的全部贖回申請有困難或者因支付該基金份額持有
人的全部贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基
金管理人對當日該基金份額持有人占前一工作日基金總份額70%的贖回申請和
其他份額持有人的全部贖回申請進行確認，該基金份額持有人的其余贖回申請可
以延期辦理，對于延期辦理的部分，如該基金份額持有人在提交贖回申請時選擇
取消贖回，則其當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷；選擇延期贖回的，將自
動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的基金份額凈值為基礎
計算贖回金額，以此類推，直到本開放期結(jié)束為止。如延期辦理期限超過開放期
的，開放期相應延長，延長的開放期內(nèi)不辦理申購，亦不接受新的贖回申請，即
基金管理人僅為原開放期內(nèi)因提交贖回申請超過前一工作日基金總份額70%以
上而被延期辦理贖回的單個基金份額持有人辦理贖回業(yè)務。對于當日基金管理人
已經(jīng)確認的贖回申請，基金管理人認為有能力支付時，應按上述“全部贖回”的
約定方式執(zhí)行；當基金管理人認為支付該基金份額持有人的該部分贖回申請有困
難時，基金管理人則應按上述“延緩支付贖回款項”的約定方式執(zhí)行。
3、巨額贖回的公告
當發(fā)生上述巨額贖回并延緩支付贖回款項時，基金管理人應當通過郵寄、傳
真或者招募說明書規(guī)定的其他方式在3個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有
關(guān)處理方法，同時依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登公告。
十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規(guī)定期限內(nèi)在指定媒
介上刊登暫停公告。
2、基金管理人可以根據(jù)暫停申購或贖回的時間，最遲于重新開放日在指定
媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也可以根據(jù)實際情況在暫停公告中明確
重新開放申購或贖回的時間，屆時不再另行發(fā)布重新開放的公告。
3、以上暫停及恢復基金申購或贖回的公告規(guī)定，不適用于基金合同約定的
封閉期與開放期運作方式轉(zhuǎn)換引起的暫停及恢復申購或贖回的情形。
十二、基金轉(zhuǎn)換
基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與
基金管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，
相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并
提前告知基金托管人與相關(guān)機構(gòu)。
十三、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行等情形
而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。無論
在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資
人。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社
會團體；司法強制執(zhí)行是指司法機構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的
基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基
金登記機構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機
構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金登記機構(gòu)規(guī)定的標準收費。
十四、基金的轉(zhuǎn)托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金
銷售機構(gòu)可以按照規(guī)定的標準收取轉(zhuǎn)托管費。
十五、定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人另
行規(guī)定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款
金額必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定
額投資計劃最低申購金額。
十六、基金的凍結(jié)、解凍和質(zhì)押
基金登記機構(gòu)只受理國家有權(quán)機關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及
登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。
基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)，被凍結(jié)部分份額仍然
參與收益分配與支付。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。
如相關(guān)法律法規(guī)允許基金管理人辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務或其他基金業(yè)務，
基金管理人將制定和實施相應的業(yè)務規(guī)則。
十七、基金份額的轉(zhuǎn)讓
在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通
過中國證監(jiān)會認可的交易場所或者通過其他方式進行份額轉(zhuǎn)讓的申請并由登記
機構(gòu)辦理基金份額的過戶登記。基金管理人擬受理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務的，將提前
公告，基金份額持有人應根據(jù)基金管理人公告的業(yè)務規(guī)則辦理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務。
十八、在不違反相關(guān)法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響
的前提下，基金管理人可根據(jù)具體情況，在履行適當程序后對上述申購和贖回以
及相關(guān)業(yè)務的安排進行補充和調(diào)整并提前公告，無需召開基金份額持有人大會
審議。
第九部分 基金的投資
一、投資目標
本基金在嚴格控制投資組合風險的前提下，積極配置優(yōu)質(zhì)債券、合理安排組
合期限，力爭獲取超越業(yè)績比較基準的穩(wěn)定收益。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（包括國債、金
融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、證券公司
短期公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券）、資
產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款等）、
同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工
具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
本基金不投資于股票，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部
分除外）、可交換債券。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當
程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的
80%，但在每次開放期開始前20個工作日、開放期及開放期結(jié)束后20個工作日
的期間內(nèi)，基金投資不受上述比例限制；開放期內(nèi)本基金持有的現(xiàn)金或者到期日
在一年以內(nèi)的政府債券占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于5%，封閉期內(nèi)不受上述5%
的限制，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。
三、投資策略
（一）封閉期投資策略
1、資產(chǎn)配置策略
本基金通過對宏觀經(jīng)濟趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行
為因素等進行評估分析，對債券資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預期收益進行動態(tài)跟蹤，從
而決定其配置比例。
2、債券投資組合策略
在債券組合的構(gòu)建和調(diào)整上，本基金綜合運用久期配置、期限結(jié)構(gòu)配置、收
益率曲線策略、杠桿放大策略、套利策略等組合管理手段進行日常管理。
（1）久期配置策略
久期配置是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、金融市場運行特點等方面的分析來確定組
合的整體久期，在遵循組合久期與運作周期的期限適當匹配的前提下，有效地控
制整體資產(chǎn)風險。當預測利率上升時，適當縮短投資組合的目標久期，預測利率
水平降低時，適當延長投資組合的目標久期。
（2）期限結(jié)構(gòu)配置策略
本基金在對宏觀經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下，對收益率曲線形態(tài)可能變化給
予方向性的判斷；同時根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢、未來各期限的供給分布以及
投資者的期限偏好，預測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài)，從而確定合理的組合期限
結(jié)構(gòu)。通過采用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間
進行動態(tài)調(diào)整，從而達到預期收益最大化的目的。
（3）收益率曲線策略
收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化，相同久期債券
組合在收益率曲線發(fā)生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和
期限結(jié)構(gòu)變動進行分析，首先可以確定債券組合的目標久期配置區(qū)域并確定采取
子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略；其次，通過不同期限間債券當前利差與歷
史利差的比較，可以進行增陡、減斜和凸度變化的交易。
（4）杠桿策略
杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎，利用買斷式回購、質(zhì)押式回購等方
式融入低成本資金，并購買剩余年限相對較長并具有較高收益的債券，以期獲取
超額收益的操作方式。
（5）套利策略
在市場低效或無效狀況下，本基金將根據(jù)市場實際情況，積極運用各類套利
方法對債券資產(chǎn)投資組合進行管理與調(diào)整，捕捉交易機會，以獲取超額收益。
1）回購套利
本基金將適時運用多種回購交易套利策略以增強靜態(tài)組合的收益率，比如運
用回購與現(xiàn)券的套利、不同回購期限之間的套利進行相對低風險套利操作等，從
而獲得杠桿放大收益。
2）跨市場套利
跨市場套利是指利用同一只債券類投資工具在不同市場（主要是銀行間市場
與交易所市場）的交易價格差進行套利，從而提高債券資產(chǎn)組合的投資收益。
3、債券投資策略
（1）信用債投資策略
本基金將重點投資信用類債券，以提高組合收益能力。信用債券相對央票、
國債等利率產(chǎn)品的信用利差是本基金獲取較高投資收益的來源，本基金將在內(nèi)部
信用評級的基礎上和內(nèi)部信用風險控制的框架下，積極投資信用債券，獲取信用
利差帶來的高投資收益。
債券的信用利差主要受兩個方面的影響，一是市場信用利差曲線的走勢；二
是債券本身的信用變化。本基金依靠對宏觀經(jīng)濟走勢、行業(yè)信用狀況、信用債券
市場流動性風險、信用債券供需情況等的分析，判斷市場信用利差曲線整體及分
行業(yè)走勢，確定各期限、各類屬信用債券的投資比例。依靠內(nèi)部評級系統(tǒng)分析各
信用債券的相對信用水平、違約風險及理論信用利差，選擇信用利差被高估、未
來信用利差可能下降的信用債券進行投資，減持信用利差被低估、未來信用利差
可能上升的信用債券。
（2）證券公司短期公司債的投資策略
本基金投資證券公司短期公司債，基金管理人將根據(jù)審慎原則，制定嚴格的
投資決策流程和風險控制制度，以防范信用風險、流動性風險等各種風險。
投資證券公司短期公司債的關(guān)鍵在于系統(tǒng)分析和跟蹤證券公司的基本面情
況，本基金主要通過定量與定性相結(jié)合的研究及分析方法進行投資證券公司短期
公司債的選擇和投資。定量分析方面，基金管理人將著重關(guān)注債券發(fā)行人的財務
狀況，包括發(fā)行主體的償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流獲取能力以及發(fā)行主體的長
期資本結(jié)構(gòu)等。定性分析則重點關(guān)注所發(fā)行債券的具體條款以及發(fā)行主體情況。
4、資產(chǎn)支持證券投資策略
證券化是將缺乏流動性但能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)化安
排，對資產(chǎn)中的風險與收益進行分離組合，進而轉(zhuǎn)換成可以出售、流通，并帶有
固定收入的證券的過程。產(chǎn)品投資關(guān)鍵在于對基礎資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析，
本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下，采用基本面分析和數(shù)量化模型
相結(jié)合，對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支
持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資，以降低流動性風險。
（二）開放期投資策略
開放期內(nèi)，本基金為保持較高的組合流動性，方便投資人安排投資，在遵守
本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下，將主要投資于高流動性的投資品種。
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，但在每次開放
期開始前20個工作日、開放期及開放期結(jié)束后20個工作日的期間內(nèi)，基金投資
不受上述比例限制；
（2）開放期內(nèi)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)
的政府債券，封閉期內(nèi)不受上述5%的限制，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保
證金、應收申購款等；
（3）本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證
券的10％；
（5）開放期內(nèi)，本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基
金資產(chǎn)凈值的15%；封閉期內(nèi)不受此限。
因證券市場波動、證券停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基
金不符合前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投
資；
（6）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
基金資產(chǎn)凈值的10％；
（7）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20％；
（8）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
該資產(chǎn)支持證券(指同一信用級別)規(guī)模的10％；
（9）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持
證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；
（10）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券。
基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評
級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；
（11）本基金進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的資金余額不得超過基
金資產(chǎn)凈值的40%；在全國銀行間同業(yè)市場中的債券回購最長期限為1年，債券
回購到期后不得展期；
（12）開放期內(nèi)，本基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的140%；封閉期內(nèi)，本
基金的基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的200%；
（13）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（14）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素
致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，除上述第（2）、（5）、（10）、（13）
條以外，基金管理人應當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊
情形除外。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關(guān)約定。期間，基金的投資范圍、投資策略應當符合基金合同的
約定。基金托管人對基金的投資的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開始。
如果法律法規(guī)對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以變更后的規(guī)
定為準。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，在履行適當程序
后，則本基金投資不再受相關(guān)限制，但須提前公告。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；
（7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以
上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進行審查。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，在履行適當程
序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。
五、業(yè)績比較基準
本基金業(yè)績比較基準：中證全債指數(shù)收益率
中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深
交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)，也是中證指數(shù)有限公司編制并發(fā)布的首只債
券類指數(shù)。樣本由銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券及企業(yè)債券組
成，中證指數(shù)有限公司每日計算并發(fā)布中證全債的收盤指數(shù)及相應的債券屬性指
標，為債券投資者提供投資分析工具和業(yè)績評價基準。該指數(shù)的一個重要特點在
于對異常價格和無價情況下使用了模型價，能更為真實地反映債券的實際價值和
收益率特征。
如果指數(shù)編制單位更改指數(shù)名稱，或者今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)
威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準推出，或者是市場上出現(xiàn)更加適合用
于本基金的業(yè)績基準的指數(shù)時，本基金可以在與基金托管人協(xié)商一致的情況下，
報中國證監(jiān)會備案后變更業(yè)績比較基準并及時公告，無需召開基金份額持有人大
會。如果本基金業(yè)績比較基準所參照的指數(shù)在未來不再發(fā)布時，基金管理人可以
按相關(guān)監(jiān)管部門要求履行相關(guān)手續(xù)后，依據(jù)維護基金份額持有人合法權(quán)益的原則，
選取相似的或可替代的指數(shù)作為業(yè)績比較基準的參照指數(shù)，而無需召開基金份額
持有人大會。
六、風險收益特征
本基金為債券型基金，其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金，低于混合
型基金和股票型基金。
七、基金管理人代表基金行使債權(quán)人權(quán)利的處理原則及方法
1、有利于基金資產(chǎn)的安全與增值；
2、基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使債權(quán)人權(quán)利，保護基金
份額持有人的利益；
3、不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三
人牟取任何不當利益。
第十部分 基金的財產(chǎn)
一、基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收款項
以及其他資產(chǎn)的價值總和。
二、基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。
三、基金財產(chǎn)的賬戶
基金托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管
人、基金銷售機構(gòu)和基金登記機構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。
四、基金財產(chǎn)的保管和處分
本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構(gòu)的財產(chǎn)，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登記機構(gòu)和基金銷售機構(gòu)以其自
有的財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權(quán)人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣
押或其他權(quán)利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處
分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原
因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產(chǎn)所產(chǎn)
生的債權(quán)，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基
金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務不得相互抵銷。非因基金財產(chǎn)本身承擔的債務，
不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。
第十一部分 基金資產(chǎn)估值
一、估值日
本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)
規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日。
二、估值對象
基金所擁有的債券和銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產(chǎn)及負債。
三、估值原則
基金管理人在確定相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值時，應符合《企業(yè)會
計準則》、監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定。
（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值
日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資
產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計
量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值
日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允
價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值
為基礎，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的
溢價或折價。
（二）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠
可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價
值時，應優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負債可觀察輸入值
或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
（三）如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，
使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應對估值
進行調(diào)整并確定公允價值。
四、估值方法
1、證券交易所上市的有價證券的估值
（1）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三
方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值凈價進行估值；
（2）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三方
估值機構(gòu)提供的相應品種當日的唯一估值凈價或推薦估值凈價進行估值；
（3）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。
交易所市場掛牌轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值；
（4）對在交易所市場發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，對存在活躍市場的
情況下，應以活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價作為估值日的公允價值；對于活躍市場
報價未能代表估值日公允價值的情況下，應對市場報價進行調(diào)整以確認估值日的
公允價值；對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，應采用估值技術(shù)確定
其公允價值。
2、首次公開發(fā)行未上市的債券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)
難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。
3、對全國銀行間市場上不含權(quán)的固定收益品種，按照第三方估值機構(gòu)提供
的相應品種當日的估值凈價估值。對銀行間市場上含權(quán)的固定收益品種，按照第
三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的唯一估值凈價或推薦估值凈價估值。對于含
投資人回售權(quán)的固定收益品種，回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權(quán)的
按照長待償期所對應的價格進行估值。對銀行間市場未上市，且第三方估值機構(gòu)
未提供估值價格的債券，在發(fā)行利率與二級市場利率不存在明顯差異，未上市期
間市場利率沒有發(fā)生大的變動的情況下，按成本估值。
4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估
值。
5、同業(yè)存單按估值日合格第三方估值機構(gòu)提供的估值凈價估值；選定的合
格第三方估值機構(gòu)未提供估值價格的，按成本估值。
6、證券公司短期公司債，采用第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值
凈價或估值技術(shù)確定公允價值，在第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值凈
價或估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。
7、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基
金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
8、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，
按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人
承擔。本基金的基金會計主責任方由基金管理人擔任，基金托管人承擔復核責任。
因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎上充分討論后，仍
無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值的計算結(jié)果對外予以公布?；?
金托管人不負責賠付。
五、估值程序
1、基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份
額的余額數(shù)量計算，精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入?；鸸芾砣?
可以設立大額贖回情形下的凈值精度應急調(diào)整機制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，并按規(guī)定公告。
2、基金管理人應每個工作日對基金資產(chǎn)估值。但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)
或基金合同的規(guī)定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產(chǎn)估值后，
將基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復核無誤后，由基金管理人
按規(guī)定對外公布。
六、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值
的準確性、及時性。當基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)(含第4位)發(fā)生估值錯誤
時，視為基金份額凈值錯誤。
基金合同的當事人應按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構(gòu)、或銷
售機構(gòu)、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下
述“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)
據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協(xié)調(diào)各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發(fā)生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產(chǎn)生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且
有協(xié)助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責
任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關(guān)當事人進行確認，確保估值錯誤已得
到更正。
（2）估值錯誤的責任方對有關(guān)當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關(guān)直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因估值錯誤而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环颠€
或不全部返還不當?shù)美斐善渌斒氯说睦鎿p失(“受損方”)，則估值錯誤責
任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當?shù)美漠?
事人享有要求交付不當?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當?shù)美漠斒氯艘呀?jīng)將此部分不
當?shù)美颠€給受損方，則受損方應當將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當
得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。
（4）估值錯誤調(diào)整采用盡量恢復至假設未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發(fā)生的原因，列明所有的當事人，并根據(jù)估值錯誤發(fā)生
的原因確定估值錯誤的責任方；
（2）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估；
（3）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（4）根據(jù)估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基
金登記機構(gòu)進行更正，并就估值錯誤的更正向有關(guān)當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報
基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（2）錯誤偏差達到基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應當通報基金托
管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達到基金份額凈值的0.5%時，基金管理人
應當公告，并報中國證監(jiān)會備案。
（3）前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。
七、暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金
資產(chǎn)價值時；
3、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術(shù)仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確
認的，應當暫停估值；
4、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金合同認定的其它情形。
八、基金凈值的確認
基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負責進行
復核?；鸸芾砣藨诿總€工作日交易結(jié)束后計算當日的基金資產(chǎn)凈值和基金份
額凈值并發(fā)送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y(jié)果復核確認后發(fā)送給基金
管理人，由基金管理人依照《信息披露辦法》等相關(guān)規(guī)定以及《基金合同》約定
對基金凈值予以公布。
九、特殊情形的處理
1、基金管理人或基金托管人按本部分有關(guān)估值方法規(guī)定的第7項條款進行
估值時，所造成的誤差不作為基金份額凈值錯誤處理。
2、由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記機構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或
國家會計政策變更、市場規(guī)則變更等，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必
要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)
估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托管人
應當積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。
第十二部分 基金的收益與分配
一、基金利潤的構(gòu)成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相
關(guān)費用后的余額，基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
三、基金收益分配原則
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據(jù)實際情況進
行收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3 個月可不進
行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)
金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默
認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；
3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的
基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；
4、每一基金份額享有同等分配權(quán)；
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收
益分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。
五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信息
披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介公告。
六、基金收益分配中發(fā)生的費用
基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔。當投
資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金登
記機構(gòu)可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額。紅利再投資的計算方
法，依照《業(yè)務規(guī)則》執(zhí)行。
第十三部分 基金的費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用，但法律法規(guī)、中國證監(jiān)
會另有規(guī)定的除外；
4、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金的證券交易或結(jié)算費用；
7、基金的銀行匯劃費用；
8、基金相關(guān)賬戶的開戶、維護費用；
9、按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他
費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.3%年費率計提。管理費的計算
方法如下：
H＝E×0.3%÷當年天數(shù)
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，基金管理人與基金
托管人核對一致后，由基金托管人自動于次月首日起5個工作日內(nèi)、按照指定的
賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假日、
公休日或不可抗力等，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.1%的年費率計提。托管費的計
算方法如下：
H＝E×0.1%÷當年天數(shù)
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，基金管理人與基金
托管人核對一致后，由基金托管人自動于次月首日起5個工作日內(nèi)、按照指定的
賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假日、
公休日或不可抗力等，支付日期順延。
上述“一、基金費用的種類”中第3－9項費用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應協(xié)議
規(guī)定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人根據(jù)基金管理人指令并
參照行業(yè)慣例從基金財產(chǎn)中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產(chǎn)的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關(guān)費用；
4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費用的項
目。
四、基金管理費、基金托管費的調(diào)整
在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金規(guī)模等因素協(xié)商
一致，并在履行相關(guān)程序后調(diào)整基金管理費率、基金托管費率。基金管理人必須
最遲于新的費率實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登公
告。
五、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)
行。
基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。
第十四部分 基金的會計與審計
一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的
會計年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計
年度；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)會計制度；
5、本基金獨立建賬、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的
會計核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
并以書面方式或雙方約定的其他方式確認。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有證券、期貨
相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進行審
計。
2、會計師事務所更換經(jīng)辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更
換會計師事務所需依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介公告。
第十五部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、
《流動性風險管理規(guī)定》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定。相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于信息
披露的規(guī)定發(fā)生變化時，本基金從其最新規(guī)定。
二、信息披露義務人
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非法人組
織。
本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發(fā)點，按照法律
法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、
完整性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務人應當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應予披露的基金信
息通過中國證監(jiān)會指定的全國性報刊（以下簡稱“指定報刊”）及指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)
站（以下簡稱“指定網(wǎng)站”，包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)
會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約
定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料。
三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業(yè)績進行預測；
3、違規(guī)承諾收益或者承擔損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；
6、中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金
信息披露義務人應保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文
文本為準。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯數(shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣
元。
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要、
基金份額發(fā)售公告
1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權(quán)利、義務關(guān)系，明確基
金份額持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投資
者重大利益的事項的法律文件。
2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風險揭示、信息披
露及基金份額持有人服務等內(nèi)容?；甬a(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文
件，用于向投資者提供簡明的基金概要信息?；鸸芾砣藨斠勒辗煞ㄒ?guī)和中
國證監(jiān)會的規(guī)定編制、披露與更新基金產(chǎn)品資料概要。
基金合同生效后，基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變更
的，基金管理人應當在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要，
并登載在指定網(wǎng)站上，其中基金產(chǎn)品資料概要還應當?shù)禽d在基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或
營業(yè)網(wǎng)點；基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管理
人至少每年更新一次。
基金終止運作的，基金管理人可以不再更新基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料
概要。
3、基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運
作監(jiān)督等活動中的權(quán)利、義務關(guān)系的法律文件。
4、基金管理人應當就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告。
基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人在基金份額發(fā)售的3日前，
將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告登載在
指定報刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金
合同和基金托管協(xié)議登載在指定網(wǎng)站上，其中基金產(chǎn)品資料概要還應當?shù)禽d在基
金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金托管人應當同時將《基金合同》、基金托管協(xié)
議登載在指定網(wǎng)站上。
（二）《基金合同》生效公告
基金管理人應當在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日在指定報刊和指定網(wǎng)站
上登載《基金合同》生效公告。
在基金合同生效公告中披露基金管理人、基金管理人高級管理人員、基金經(jīng)
理等人員及基金管理人股東持有基金的份額、承諾持有的期限等情況。
（三）基金凈值信息
《基金合同》生效后，在封閉期內(nèi)，基金管理人應當至少每周在指定網(wǎng)站披
露一次基金份額凈值和基金份額累計凈值。
在開放期內(nèi)，基金管理人應當在不晚于每個開放日的次日，通過指定網(wǎng)站、
基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點，披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計凈
值。
基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網(wǎng)站披露半
年度和年度最后一日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。
（四）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份
額申購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金
銷售機構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復制前述信息資料。
（五）基金定期報告，包括年度報告、中期報告和季度報告（含資產(chǎn)組合季
度報告）
基金管理人應當在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，將年
度報告登載于指定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在指定報刊上?；鹉?
度報告中的財務會計報告應當經(jīng)過具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所
審計。
基金管理人應當在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，編制完成基金中期報告，將
中期報告登載在指定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在指定報刊上。
基金管理人應當在季度結(jié)束之日起十五個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，
將季度報告登載在指定網(wǎng)站上，并將季度報告提示性公告登載在指定報刊上。
《基金合同》生效不足兩個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中
期報告或者年度報告。
基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產(chǎn)情況及其
流動性風險分析等。
報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情形，為保障
其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應當在基金定期報告“影響投資者決策的其
他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內(nèi)持
有份額變化情況及產(chǎn)品的特有風險，中國證監(jiān)會認定的特殊情形除外。
（六）臨時報告
本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務人應當依照《信息披露辦法》的有
關(guān)規(guī)定編制臨時報告書，并登載在指定報刊和指定網(wǎng)站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)
生重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
2、基金合同終止、基金清算；
3、轉(zhuǎn)換基金運作方式（不包括本基金封閉期與開放期運作方式的轉(zhuǎn)換）、基
金合并；
4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構(gòu)，基金改聘會計師事
務所；
5、基金管理人委托基金服務機構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等
事項，基金托管人委托基金服務機構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；
6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
7、基金管理公司變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、變更公司的實際控制
人；
8、基金募集期延長或提前結(jié)束募集；
9、基金管理人高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門負
責人發(fā)生變動；
10、基金管理人的董事在最近12個月內(nèi)變更超過百分之五十，基金管理人、
基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務人員在最近12個月內(nèi)變動超過百分之
三十；
11、涉及基金管理業(yè)務、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務的訴訟或者仲裁；
12、基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務相關(guān)行為受到
重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管
業(yè)務相關(guān)行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
13、基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證
券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易事項，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的情形除外；
14、基金收益分配事項；
15、管理費、托管費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提方式和費率發(fā)
生變更；
16、基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值百分之零點五；
17、本基金進入開放期；
18、本基金在開放期發(fā)生巨額贖回并延緩支付贖回款項或延期辦理；
19、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
20、本基金發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大
事項；
21、《基金合同》生效滿三年后繼續(xù)存續(xù)的，本基金連續(xù)四十個工作日、五
十個工作日、五十五個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)
凈值低于人民幣5000萬元的情形時；
22、本基金推出新業(yè)務或新服務；
23、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價
格產(chǎn)生重大影響的其他事項或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
（七）澄清公告
在《基金合同》存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消
息可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導性影響或者引起較大波動的，以及可能損害基金
份額持有人權(quán)益的，相關(guān)信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清，
并將有關(guān)情況立即報告中國證監(jiān)會。
（八）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監(jiān)會備案，并予以公告。
（九）清算報告
基金合同出現(xiàn)終止情形的，基金管理人應當依法組織基金財產(chǎn)清算小組對基
金財產(chǎn)進行清算并作出清算報告。基金財產(chǎn)清算小組應當將清算報告登載在指定
網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在指定報刊上。
（十）基金管理人應在基金年度報告及中期報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證
券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券
明細。
基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持
證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的
前10名資產(chǎn)支持證券明細。
（十一）基金管理人應當在本基金投資證券公司短期公司債后2個交易日
內(nèi)，在中國證監(jiān)會指定媒介披露所投資證券公司短期公司債的名稱、數(shù)量、期限、
收益率等信息。
基金管理人應當在基金季度報告、基金中期報告和基金年度報告等定期報告
和招募說明書（更新）等文件中披露證券公司短期公司債的投資情況。
（十二）基金管理人應當按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在基金年度報告、中期
報告、季度報告中分別披露基金管理人固有資金、基金管理人股東、基金管理人
高級管理人員或者基金經(jīng)理認購本基金的份額、期限及期間的變動情況。
（十三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
基金管理人應當在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書
（更新）中充分披露基金的相關(guān)情況并揭示相關(guān)風險，說明本基金單一投資者持
有的基金份額或者構(gòu)成一致行動人的多個投資者持有的基金份額可達到或者超
過50%，本基金不向個人投資者公開銷售。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外。
六、信息披露事務管理
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及
高級管理人員負責管理信息披露事務。
基金管理人、基金托管人及相關(guān)從業(yè)人員不得泄露未公開披露的基金信息。
基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監(jiān)會相關(guān)基金信息
披露內(nèi)容與格式準則等法規(guī)的規(guī)定。
基金托管人應當按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和基金合同的約定，
對基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、基
金定期報告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報告等公開披露
的相關(guān)基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。
基金管理人、基金托管人應當在指定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人應當向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的
基金信息，并保證相關(guān)報送信息的真實、準確、完整、及時。
為強化投資者保護，提升信息披露服務質(zhì)量，基金管理人應當自中國證監(jiān)會
規(guī)定之日起，按照中國證監(jiān)會規(guī)定向投資者及時提供對其投資決策有重大影響的
信息。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資
者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基
金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質(zhì)量。具體要求應當符合中
國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費用，該費用不得從基金財產(chǎn)
中列支。
為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專
業(yè)機構(gòu)，應當制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到基金合同終止后十年。
七、信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關(guān)法律法
規(guī)規(guī)定將信息置備于公司住所，以供社會公眾查閱、復制。
八、當出現(xiàn)下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金相
關(guān)信息：
1、基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金
資產(chǎn)價值時；
3、出現(xiàn)《基金合同》約定的暫停估值的情形時；
4、法律法規(guī)規(guī)定、中國證監(jiān)會或《基金合同》認定的其他情形。
第十六部分 風險揭示
一、投資于本基金的主要風險
本基金投資過程中面臨的主要風險有：市場風險、信用風險、管理風險、流
動性風險、本基金的特有風險及其他風險。
1、市場風險
證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動，將使本基金資產(chǎn)面臨潛在
的風險，本基金的市場風險來源于基金持有的資產(chǎn)市場價格的波動，市場風險主
要來源于：
（1）政策風險
國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）的變
化對貨幣市場產(chǎn)生一定影響，從而導致投資對象價格波動，影響基金收益而產(chǎn)生
的風險。
（2）經(jīng)濟周期風險
隨著經(jīng)濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈周期性變化。基金投
資于債券，收益水平也會隨之變化，從而產(chǎn)生風險。
（3）利率風險
債券投資面臨的最主要風險為利率風險，主要是由于債券的價格與利率的走
勢呈反向變化。債券投資組合的久期越長，它所面臨的利率風險將越大。
（4）收益率曲線風險
不同信用水平的貨幣市場投資品種應具有不同短期收益率曲線結(jié)構(gòu)，若收益
率曲線沒有如預期變化導致基金投資決策出現(xiàn)偏差將影響基金的收益水平。
（5）購買力風險
基金收益的一部分將通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響
而使購買力下降，從而使基金的實際投資收益下降。
（6）再投資風險
再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響，這
與利率上升所帶來的價格風險（即利率風險）互為消長。
2、信用風險
信用風險主要指債券、資產(chǎn)支持證券、短期融資券等信用證券發(fā)行主體信用
狀況惡化，到期不能履行合約進行兌付的風險，另外，信用風險也包括證券交易
對手方發(fā)生交易違約或者基金持倉債券的發(fā)行人拒絕支付債券本息，導致基金財
產(chǎn)損失。
3、管理風險
本基金可能因為基金管理人的管理水平、手段和技術(shù)等因素，而影響基金收
益水平。這種風險可能表現(xiàn)在基金整體的投資組合管理上，例如資產(chǎn)配置、類屬
配置不能達到預期收益目標等。
4、流動性風險
流動性風險是指基金管理人未能以合理價格及時變現(xiàn)基金資產(chǎn)以支付投資
者贖回款項的風險。本基金的流動性需求主要集中在開放期，基金管理人將采取
各種措施，以滿足流動性需求。但如果在開放期內(nèi)出現(xiàn)巨額贖回，基金則將面臨
流動性風險。
（1）擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風險評估
本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法上市的債券類
資產(chǎn)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國
證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。其標的資產(chǎn)大多為標準化金融工具，一般
情況下都具有良好的流動性，在開放期內(nèi)，本基金將嚴控流動性受限資產(chǎn)和不存
在活躍市場需要采用估值技術(shù)確定公允價值的投資品種的比例。與此同時，本基
金將秉承組合管理、分散投資的基本原則合理配置資產(chǎn)，以防范流動性風險。
（2）巨額贖回情形下的流動性風險管理措施
當本基金發(fā)生巨額贖回時，基金管理人在認為支付投資人的贖回申請有困難
或認為因支付投資人的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成
較大波動時，本基金可依據(jù)本招募說明書第八部分第十條約定，可以采取延緩支
付贖回款項或?qū)H回申請比例過高的單個基金份額持有人延期辦理部分贖回申
請等流動性風險管理措施。
（3）實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可
依照法律法規(guī)及基金合同的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回申
請等進行適度調(diào)整，作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，本
基金的流動性風險管理工具包括但不限于：
① 延期辦理巨額贖回申請;
② 暫停接受贖回申請;
③ 延期支付贖回款項;
④ 收取短期贖回費;
⑤ 暫?；鸸乐?
⑥ 中國證監(jiān)會認定的其他措施。
巨額贖回情形下的延期支付贖回款項和對贖回申請比例過高的單個基金份
額持有人延期辦理部分贖回申請的相關(guān)細則詳見本招募說明書“第八部分 基金
份額的申購與贖回”的“十、巨額贖回的情形及處理方式”。該情形下，投資人
可能無法如期獲得基金贖回份額，一方面可能會對投資人自身流動性造成一定影
響，另一方面也將損失延遲款項部分的再投資收益。而實施延期辦理巨額贖回申
請時，則被延期辦理贖回部分的投資人將承擔由于市場波動而造成的基金凈值波
動風險。
實施暫停接受贖回申請的情形詳見本招募說明書“第八部分 基金份額的申
購與贖回”的“九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形”。若實施暫停接受贖
回申請，投資者一方面將承擔自身流動性風險，同時也將承擔由于市場波動而造
成的基金凈值波動風險。
本基金對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取1.5%的贖回費，并將上述贖回
費全額計入基金財產(chǎn)。
暫?；鸸乐档那樾卧斠姳菊心颊f明書“第十一部分 基金資產(chǎn)估值”的
“七、暫停估值的情形”，若實施暫?；鸸乐?，基金管理人會采取延緩支付贖
回款項或暫停接受基金申購贖回申請的措施，對投資者產(chǎn)生的風險如前所述。
5、本基金的特有風險
（1）證券公司短期公司債風險
本基金可投資于證券公司短期公司債，由于證券公司短期公司債非公開發(fā)行
和交易，且限制投資者數(shù)量上限，潛在流動性風險相對較大。若發(fā)行主體信用質(zhì)
量惡化或投資者大量贖回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時，受流動性所限，本基金可能無法賣出
所持有的證券公司短期公司債，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損失。
（2）資產(chǎn)支持證券風險
本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具。資產(chǎn)
支持證券的風險主要包括資產(chǎn)風險及證券化風險。資產(chǎn)風險源于資產(chǎn)本身，包括
價格波動風險、流動性風險等。證券化風險主要表現(xiàn)為信用評級風險、法律風險
等。
（3）基金合同提前終止的風險
本基金基金合同生效之日起3年后的對日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，無
需召開持有人大會審議，基金合同自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大
會延續(xù)基金合同期限，法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
《基金合同》生效滿三年后繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)60個工作日出現(xiàn)基金份額持
有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當
終止《基金合同》，并按照《基金合同》的約定程序進行清算，不需要召開基金
份額持有人大會。
故投資者將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。
（4）定期開放運作的風險
本基金以定期開放的方式進行運作，封閉期長度為一年，封閉期內(nèi)不辦理申
購與贖回業(yè)務，也不上市交易；本基金自每個封閉期結(jié)束之后第一個工作日起（包
括該日）進入開放期，期間可以辦理申購與贖回業(yè)務。本基金每個開放期不少于
5個工作日且最長不超過20個工作日。因此，在封閉期內(nèi)，基金份額持有人將
面臨不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。
（5）本基金允許單一投資者持有份額達到或超過50%的風險
1）單一投資者大額贖回導致的基金份額凈值波動風險
如果單一投資者大額贖回，可能會導致基金份額凈值波動的風險。主要原因
是，根據(jù)本基金招募說明書和基金合同的規(guī)定，基金份額凈值的計算精確到
0.0001元，小數(shù)點后第 5 位四舍五入，當單一投資者巨額贖回時，由于基金份
額凈值四舍五入產(chǎn)生的誤差計入基金份額基金財產(chǎn)，導致基金份額凈值發(fā)生大幅
波動?；鸱蓊~凈值計算符合基金合同和法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，單日大幅波動是
在現(xiàn)有估值方法下出現(xiàn)的特殊事件。
2）單一投資者大額贖回導致的流動性風險
如果單一投資者大額贖回，為應對贖回，可能迫使基金以不適當?shù)膬r格大量
拋售證券，使基金的凈值增長率受到不利影響。
3）單一投資者大額贖回導致的巨額贖回風險
如果單一投資者大額贖回引發(fā)巨額贖回，基金管理人可能根據(jù)《基金合同》
的約定決定延期辦理贖回申請。
4）單一投資者大額贖回導致的基金資產(chǎn)凈值較低的風險
在本基金成立三年后如繼續(xù)存續(xù)，如果單一投資者大額贖回導致基金資產(chǎn)凈
值較低，可能出現(xiàn)連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形，繼而導
致基金需終止而無法繼續(xù)存續(xù)。
6、其他風險
戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴重影響證券市場的運行，可
能導致基金資產(chǎn)的損失。
二、聲明
1、本基金未經(jīng)任何一級政府、機構(gòu)及部門擔保。投資人自愿投資于本基金，
須自行承擔投資風險。
2、本基金通過基金管理人直銷網(wǎng)點和指定的基金銷售機構(gòu)公開發(fā)售，基金
管理人與基金銷售機構(gòu)都不能保證其收益或本金安全。
第十七部分 基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算
一、《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定應經(jīng)基金份額持有人大
會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)定
或基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基
金托管人同意后變更并公告，并報中國證監(jiān)會備案。
2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，
自決議生效后依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介公告。
二、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，在履行相關(guān)程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》生效滿3年之日，基金資產(chǎn)規(guī)模低于2億元的；
4、《基金合同》生效滿3年之后，連續(xù)60個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)
量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5000萬元的；
5、《基金合同》約定的其他情形；
6、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
三、基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)
成立清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下進行
基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指
定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；
（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務進行清理和確認；
（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應順延。
四、清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費
用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
五、基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金
份額比例進行分配。
六、基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)會計師事務所
審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算
公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小
組進行公告。
七、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上，法律法規(guī)另有
規(guī)定的從其規(guī)定。
第十八部分 基金合同的內(nèi)容摘要
一、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務
（一） 基金管理人的權(quán)利與義務
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包括
但不限于：
（1）依法募集資金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》獨立運用
并管理基金財產(chǎn)；
（3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批
準的其他費用；
（4）銷售基金份額；
（5）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
（6）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關(guān)法律規(guī)定，應呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，
并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機構(gòu)，對基金銷售機構(gòu)的相關(guān)行為進行監(jiān)督和處
理；
（9）擔任或委托其他符合條件的機構(gòu)擔任基金登記機構(gòu)辦理基金登記業(yè)務
并獲得《基金合同》規(guī)定的費用；
（10）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購、贖回與轉(zhuǎn)換申
請；
（12）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使相關(guān)權(quán)利，為基金的利
益行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；
（13）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或者
實施其他法律行為；
（14）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券經(jīng)紀商或其他為基金提
供服務的外部機構(gòu)；
（15）在符合有關(guān)法律、法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認購、申購、
贖回、轉(zhuǎn)換、定期定額投資和非交易過戶的業(yè)務規(guī)則；
（16）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的義務包括
但不限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理
基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續(xù)；
（3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運
用基金財產(chǎn)；
（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化
的經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)；
（5）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進行證券投資；
（6）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財
產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；
（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金凈值信息，
確定基金份額申購、贖回的價格；
（9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（10）編制季度、中期和年度基金報告；
（11） 嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及
報告義務；
（12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應予保密，不
向他人泄露；
（13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益；
（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大
會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關(guān)資料15年以上；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關(guān)的
公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關(guān)資料的復印件；
（18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組,參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、
變現(xiàn)和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會
并通知基金托管人；
（20）因違反《基金合同》導致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法
權(quán)益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應為基金份額持有
人利益向基金托管人追償；
（22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關(guān)基
金事務的行為承擔責任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢?
他法律行為；
（24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利
息在基金募集期結(jié)束后30日內(nèi)退還基金認購人；
（25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。
（二） 基金托管人的權(quán)利與義務
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包括
但不限于：
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定安全
保管基金財產(chǎn)；
（2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批
準的其他費用；
（3）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反《基
金合同》及國家法律法規(guī)行為，對基金財產(chǎn)、其他當事人的利益造成重大損失的
情形，應呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（4）根據(jù)相關(guān)市場規(guī)則，為基金開設證券賬戶及投資所需的其他賬戶、為
基金辦理證券交易資金清算；
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（7）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的義務包括
但不限于：
（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產(chǎn)；
（2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業(yè)務的專職人員，負責基金財產(chǎn)托管事宜；
（3）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
確?；鹭敭a(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同的
基金財產(chǎn)相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，
保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；
（4）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》、《托管協(xié)議》及其他有關(guān)規(guī)定外，不
得利用基金財產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；
（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；
（6）按規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶及投資所需的其他賬戶，
按照《基金合同》和《托管協(xié)議》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦
理清算、交割事宜；
（7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、《基金合同》、《托管協(xié)議》及其他
有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，審計、
法律等外部專業(yè)顧問要求提供的除外；
（8）復核、審查基金管理人計算的基金凈值信息、基金份額申購、贖回價
格；
（9）辦理與基金托管業(yè)務活動有關(guān)的信息披露事項；
（10）對基金財務會計報告、季度、中期和年度基金報告出具意見，說明基
金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》及《托管協(xié)議》的規(guī)定
進行；如果基金管理人有未執(zhí)行《基金合同》及《托管協(xié)議》規(guī)定的行為，還應
當說明基金托管人是否采取了適當?shù)拇胧?
（11）保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料15年以
上；
（12）從基金管理人或其委托的登記機構(gòu)處接受并保存基金份額持有人名冊；
（13）按規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；
（14）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和
贖回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，召集基金份額持有人
大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按照法律法規(guī)、《基金合同》和《托管協(xié)議》的規(guī)定監(jiān)督基金管理人
的投資運作；
（17）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和
分配；
（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會
和銀行監(jiān)管機構(gòu)，并通知基金管理人；
（19）因違反《基金合同》及《托管協(xié)議》導致基金財產(chǎn)損失時，應承擔賠
償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（20）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義
務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，應為基金份額持有人
利益向基金管理人追償；
（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（22）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。
（三）基金份額持有人的權(quán)利與義務
基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認和接受，
基金投資者自依據(jù)《基金合同》取得基金份額，即成為本基金份額持有人和《基
金合同》的當事人，直至其不再持有本基金的基金份額?；鸱蓊~持有人作為《基
金合同》當事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。
每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)利
包括但不限于：
（1）分享基金財產(chǎn)收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；
（3）依法轉(zhuǎn)讓或申請贖回其持有的基金份額；
（4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權(quán)；
（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；
（7）監(jiān)督基金管理人的投資運作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依
法提起訴訟或仲裁；
（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的義務
包括但不限于：
（1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件；
（2）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資
價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；
（3）關(guān)注基金信息披露，及時行使權(quán)利和履行義務；
（4）繳納基金認購、申購款項及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費用；
（5）在其持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的
有限責任；
（6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權(quán)益的活動；
（7）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當?shù)美?
（9）發(fā)起資金提供方持有認購的基金份額不少于3年；
（10）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。
二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權(quán)代
表有權(quán)代表基金份額持有人出席會議并表決。本基金基金份額持有人大會不設立
日常機構(gòu)?；鸱蓊~持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權(quán)。
（一）召開事由
1、除法律法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外，當出現(xiàn)
或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會：
（1）終止《基金合同》；
（2）更換基金管理人；
（3）更換基金托管人；
（4）轉(zhuǎn)換基金運作方式（不包括本基金封閉期與開放期運作方式的轉(zhuǎn)變）；
（5）調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標準；
（6）變更基金類別；
（7）本基金與其他基金的合并；
（8）變更基金投資目標、范圍或策略；
（9）變更基金份額持有人大會程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份
額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面
要求召開基金份額持有人大會；
（12）對基金當事人權(quán)利和義務產(chǎn)生重大影響的其他事項；
（13）法律法規(guī)、《基金合同》或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應當召開基金份額
持有人大會的事項。
2、在法律法規(guī)規(guī)定和《基金合同》約定的范圍內(nèi)且對基金份額持有人利益
無實質(zhì)性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，
不需召開基金份額持有人大會：
（1）法律法規(guī)要求增加的基金費用的收??；
（2）在法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整本基金的基金份額類別
設置、調(diào)整本基金的申購費率、調(diào)低贖回費率或變更收費方式；
（3）因相應的法律法規(guī)發(fā)生變動而應當對《基金合同》進行修改；
（4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響或修
改不涉及《基金合同》當事人權(quán)利義務關(guān)系發(fā)生重大變化；
（5）基金管理人、登記機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)在法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會
許可的范圍內(nèi)調(diào)整有關(guān)申購、贖回、轉(zhuǎn)換、基金交易、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)
務規(guī)則；
（6）基金推出新業(yè)務或服務；
（7）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其
他情形。
（二）會議召集人及召集方式
1、除法律法規(guī)規(guī)定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基
金管理人召集。
2、基金管理人未按規(guī)定召集或不能召開時，由基金托管人召集。
3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人
提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內(nèi)決定是否召集，
并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起60
日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應當由基
金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起六十日內(nèi)召開并告知基金管理人，
基金管理人應當配合。
4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求
召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自
收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持
有人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60
日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）的基金份
額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議。基金托管人應
當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份
額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定之日
起60日內(nèi)召開，并告知基金管理人，基金管理人應當配合。
5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開
基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代表
基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前30日
報中國證監(jiān)會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金
管理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。
6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權(quán)
益登記日。
（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在指定媒介公
告。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內(nèi)容：
（1）會議召開的時間、地點和會議形式；
（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；
（3）有權(quán)出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權(quán)益登記日；
（4）授權(quán)委托證明的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份，代理權(quán)限和代
理有效期限等）、送達時間和地點；
（5）會務常設聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；
（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續(xù)；
（7）召集人需要通知的其他事項。
2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關(guān)及其聯(lián)
系方式和聯(lián)系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人
到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應另行
書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督?；?
管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響表決意見
的計票效力。
（四）基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式、通訊開會方式或法律法規(guī)、監(jiān)管
機構(gòu)允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
1、現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托證明委派
代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應當列席基金份額持
有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F(xiàn)場開
會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法規(guī)、《基金合
同》和會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料
相符；
（2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）。若到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權(quán)益登記日基
金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3
個月以后、6個月以內(nèi)，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召
集的基金份額持有人大會到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額應不少于
本基金在權(quán)益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式或大會公告載明的其他方式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址。通
訊開會應以書面方式或會議規(guī)定的其他形式進行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內(nèi)連
續(xù)公布相關(guān)提示性公告；
（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，
則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督。會議召集人在基金托
管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關(guān)的監(jiān)督下按照會
議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經(jīng)
通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；
（3）本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的，基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見基金份額持有人所
持有的基金份額小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內(nèi)，就原定審議事項重
新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之
一以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具
表決意見；
（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人
出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的
代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符
合法律法規(guī)、《基金合同》和會議通知的規(guī)定，并與基金登記機構(gòu)記錄相符。
3、在法律法規(guī)和監(jiān)管機關(guān)允許的情況下，基金份額持有人大會可通過網(wǎng)絡、
電話或其他非現(xiàn)場方式或者以現(xiàn)場方式與非現(xiàn)場方式相結(jié)合的方式召開，會議程
序比照現(xiàn)場開會和通訊方式開會的程序進行；基金份額持有人可以采用書面、網(wǎng)
絡、電話、短信或其他方式進行表決或授權(quán)他人代為出席會議并表決，具體方式
由會議召集人確定并在會議通知中列明。
4、在法律法規(guī)和監(jiān)管機關(guān)允許的情況下，基金份額持有人授權(quán)他人代為出
席會議并表決的，授權(quán)方式可以采用書面、網(wǎng)絡、電話、短信或其他方式，具體
方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。
（五）議事內(nèi)容與程序
1、議事內(nèi)容及提案權(quán)
議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修
改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合
并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份
額持有人大會討論的其他事項。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改應
當在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進行表決。
2、議事程序
（1）現(xiàn)場開會
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（七）條規(guī)定程序確定
和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大會決
議。大會主持人為基金管理人授權(quán)出席會議的代表，在基金管理人授權(quán)代表未能
主持大會的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會議的代表主持；如果基金管理人
授權(quán)代表和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有
人和代理人所持表決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基金份額持
有人作為該次基金份額持有人大會的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席
或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。
會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人
姓名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項。
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決
截止日期后2個工作日內(nèi)在公證機關(guān)監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決，在公證
機關(guān)監(jiān)督下形成決議。
（六）表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權(quán)。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規(guī)定的須以
特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
2、特別決議，特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權(quán)的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規(guī)另有規(guī)定或基
金合同另有約定外，轉(zhuǎn)換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止
《基金合同》、與其他基金合并以特別決議通過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則提交
符合會議通知中規(guī)定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面
符合會議通知規(guī)定的表決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視
為棄權(quán)表決，但應當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。
（七）計票
1、現(xiàn)場開會
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由基
金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始
后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監(jiān)票
人?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬怀鱿髸?，不影響計票的效力。
（2）監(jiān)票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結(jié)果。
（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結(jié)果有懷
疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)要求進行重新清點。監(jiān)票人應當進行
重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清
點結(jié)果。
（4）計票過程應由公證機關(guān)予以公證,基金管理人或基金托管人拒不出席大
會的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金
托管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進
行計票，并由公證機關(guān)對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?
表對表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。
（八）生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內(nèi)報中國證監(jiān)會
備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在
指定媒介上公告。如果采用通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議
時，必須將公證書全文、公證機構(gòu)、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執(zhí)行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。
（九）本部分關(guān)于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表
決條件等規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將來法律法規(guī)或監(jiān)
管規(guī)則修改導致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并
提前公告后，可直接對本部分內(nèi)容進行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大
會審議。
三、基金收益分配原則、執(zhí)行方式
（一）基金利潤的構(gòu)成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相
關(guān)費用后的余額，基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
（二）基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
（三）基金收益分配原則
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據(jù)實際情況進
行收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進
行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)
金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默
認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；
3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的
基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；
4、每一基金份額享有同等分配權(quán)；
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
（四）收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收
益分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。
（五）收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照
《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介公告。
（六）基金收益分配中發(fā)生的費用
基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔。當
投資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金
登記機構(gòu)可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額。紅利再投資的計算
方法，依照《業(yè)務規(guī)則》執(zhí)行。
四、與基金財產(chǎn)管理、運用有關(guān)費用的提取、支付方式與比例
（一）基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用，但法律法規(guī)、中國證監(jiān)
會另有規(guī)定的除外；
4、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費；
5、基金份額持有人大會費用；
6、基金的證券交易或結(jié)算費用；
7、基金的銀行匯劃費用；
8、基金相關(guān)賬戶的開戶、維護費用；
9、按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他
費用。
（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.3%年費率計提。管理費的計算
方法如下：
H＝E×0.3%÷當年天數(shù)
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，基金管理人與基金
托管人核對一致后，由基金托管人自動于次月首日起5個工作日內(nèi)、按照指定的
賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假日、
公休日或不可抗力等，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.1%的年費率計提。托管費的計
算方法如下：
H＝E×0.1%÷當年天數(shù)
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，基金管理人與基金
托管人核對一致后，由基金托管人自動于次月首日起5個工作日內(nèi)、按照指定的
賬戶路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假日、
公休日或不可抗力等，支付日期順延。
上述“（一）基金費用的種類”中第3－9項費用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應協(xié)
議規(guī)定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人根據(jù)基金管理人指令
并參照行業(yè)慣例從基金財產(chǎn)中支付。
（三）不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或
基金財產(chǎn)的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關(guān)費用；
4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費用的項
目。
（四）基金管理費、基金托管費的調(diào)整
在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金規(guī)模等因素協(xié)商
一致，并在履行相關(guān)程序后調(diào)整基金管理費率、基金托管費率?；鸸芾砣吮仨?
最遲于新的費率實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登公
告。
（五）基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)
行。
基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。
五、基金財產(chǎn)的投資方向和投資限制
（一）投資目標
本基金在嚴格控制投資組合風險的前提下，積極配置優(yōu)質(zhì)債券、合理安排組
合期限，力爭獲取超越業(yè)績比較基準的穩(wěn)定收益。
（二）投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（包括國債、金
融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、證券公司
短期公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券）、資
產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款等）、
同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工
具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
本基金不投資于股票，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部
分除外）、可交換債券。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當
程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的
80%，但在每次開放期開始前20個工作日、開放期及開放期結(jié)束后20個工作日
的期間內(nèi)，基金投資不受上述比例限制；開放期內(nèi)本基金持有的現(xiàn)金或者到期日
在一年以內(nèi)的政府債券占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于5%，封閉期內(nèi)不受上述5%
的限制，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。
（三）投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（1）本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，但在每次開放
期開始前20個工作日、開放期及開放期結(jié)束后20個工作日的期間內(nèi)，基金投資
不受上述比例限制；
（2）開放期內(nèi)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)
的政府債券，封閉期內(nèi)不受上述5%的限制，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保
證金、應收申購款等；
（3）本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證
券的10％；
（5）開放期內(nèi)，本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基
金資產(chǎn)凈值的15%；封閉期內(nèi)不受此限。
因證券市場波動、證券停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基
金不符合前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投
資；
（6）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
基金資產(chǎn)凈值的10％；
（7）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20％；
（8）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
該資產(chǎn)支持證券(指同一信用級別)規(guī)模的10％；
（9）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持
證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；
（10）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券。
基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評
級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；
（11）本基金進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的資金余額不得超過基
金資產(chǎn)凈值的40%；在全國銀行間同業(yè)市場中的債券回購最長期限為1年，債券
回購到期后不得展期；
（12）開放期內(nèi)，本基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的140%；封閉期內(nèi)，本
基金的基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的200%；
（13）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（14）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素
致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，除上述第（2）、（5）、（10）、（13）
條以外，基金管理人應當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊
情形除外。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關(guān)約定。期間，基金的投資范圍、投資策略應當符合基金合同的
約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開始。
如果法律法規(guī)對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以變更后的規(guī)
定為準。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，在履行適當程序
后，則本基金投資不再受相關(guān)限制，但須提前公告。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；
（7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P(guān)聯(lián)交易事項進行審查。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，在履行適當程
序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。
六、基金資產(chǎn)估值
（一）基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。
（二）估值方法
1、證券交易所上市的有價證券的估值
（1）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三
方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值凈價進行估值；
（2）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三方
估值機構(gòu)提供的相應品種當日的唯一估值凈價或推薦估值凈價進行估值；
（3）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。
交易所市場掛牌轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值；
（4）對在交易所市場發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，對存在活躍市場的
情況下，應以活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價作為估值日的公允價值；對于活躍市場
報價未能代表估值日公允價值的情況下，應對市場報價進行調(diào)整以確認估值日的
公允價值；對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，應采用估值技術(shù)確定
其公允價值。
2、首次公開發(fā)行未上市的債券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)
難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。
3、對全國銀行間市場上不含權(quán)的固定收益品種，按照第三方估值機構(gòu)提供
的相應品種當日的估值凈價估值。對銀行間市場上含權(quán)的固定收益品種，按照第
三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的唯一估值凈價或推薦估值凈價估值。對于含
投資人回售權(quán)的固定收益品種，回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權(quán)的
按照長待償期所對應的價格進行估值。對銀行間市場未上市，且第三方估值機構(gòu)
未提供估值價格的債券，在發(fā)行利率與二級市場利率不存在明顯差異，未上市期
間市場利率沒有發(fā)生大的變動的情況下，按成本估值。
4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估
值。
5、同業(yè)存單按估值日合格第三方估值機構(gòu)提供的估值凈價估值；選定的合
格第三方估值機構(gòu)未提供估值價格的，按成本估值。
6、證券公司短期公司債，采用第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值
凈價或估值技術(shù)確定公允價值，在第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值凈
價或估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。
7、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基
金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
8、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，
按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人
承擔。本基金的基金會計主責任方由基金管理人擔任，基金托管人承擔復核責任。
因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎上充分討論后，仍
無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值的計算結(jié)果對外予以公布?；?
金托管人不負責賠付。
（三）基金凈值信息
《基金合同》生效后，在封閉期內(nèi)，基金管理人應當至少每周在指定網(wǎng)站披
露一次基金份額凈值和基金份額累計凈值。
在開放期內(nèi)，基金管理人應當在不晚于每個開放日的次日，通過指定網(wǎng)站、
基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點，披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計凈
值。
基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網(wǎng)站披露半
年度和年度最后一日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。
七、基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算
（一）《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或《基金合同》約定應經(jīng)基金份額持有
人大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法
規(guī)規(guī)定或基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管
理人和基金托管人同意后變更并公告，并報中國證監(jiān)會備案。
2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，
自決議生效后依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介公告。
（二）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，在履行相關(guān)程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》生效滿3年之日，基金資產(chǎn)規(guī)模低于2億元的；
4、《基金合同》生效滿3年之后，連續(xù)60個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)
量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于人民幣5000萬元的；
5、《基金合同》約定的其他情形；
6、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
（三）基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)
成立清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下進行
基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指
定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；
（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務進行清理和確認；
（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報告；
（5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制
而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應順延。
（四）清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費
用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
（五）基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按基金份額持有人持有的基金
份額比例進行分配。
（六）基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)會計師事務所
審計并由律師事務所出具法律意見書后報中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算
公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小
組進行公告。
（七）基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上，法律法規(guī)另有
規(guī)定的從其規(guī)定。
八、爭議的處理和適用的法律
各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭
議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲
裁委員會，按照該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為上海市。仲裁裁
決是終局的，對各方當事人均有約束力，仲裁費用、律師費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金合同當事人應恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責
地履行基金合同規(guī)定的義務，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。
《基金合同》受中國法律管轄。
九、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機
構(gòu)的辦公場所和營業(yè)場所查閱。但應以基金合同的正本為準。
第十九部分 托管協(xié)議的內(nèi)容摘要
一、基金托管協(xié)議當事人
（一）基金管理人
名稱：鑫元基金管理有限公司
注冊地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)浦東大道1200號2層217室
辦公地址：上海市靜安區(qū)中山北路909號12樓
郵政編碼：200070
法定代表人：肖炎
成立日期：2013年8月29日
批準設立機關(guān)及批準設立文號：中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可［2013］
1115號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：人民幣17億元
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：基金募集、基金銷售、特定客戶資產(chǎn)管理、資產(chǎn)管理和中國證監(jiān)
會許可的其他業(yè)務
（二）基金托管人
名稱：中國民生銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街2號
辦公地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街2號
郵政編碼：100031
法定代表人：洪崎
成立日期：1996年2月7日
基金托管業(yè)務批準文號：證監(jiān)基金字[2004]101號
組織形式：其他股份有限公司（上市）
注冊資本：28,365,585,227元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；
辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買
賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事結(jié)匯、售匯
業(yè)務；從事銀行卡業(yè)務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項；保險兼業(yè)代理
業(yè)務（有效期至2020年02月18日）；提供保管箱服務；經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管
理機構(gòu)批準的其他業(yè)務。
二、基金托管人對基金管理人的業(yè)務監(jiān)督和核查
（一）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資
范圍、投資對象進行監(jiān)督。基金合同明確約定基金投資風格或證券選擇標準的，
基金管理人應按照基金托管人要求的格式提供投資品種池，以便基金托管人運用
相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對基金實際投資是否符合基金合同關(guān)于證券選擇標準的約定進行
監(jiān)督，對存在疑義的事項進行核查。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券（包括國債、金
融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、證券公司
短期公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券）、資
產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款等）、
同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工
具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
本基金不投資于股票，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部
分除外）、可交換債券。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當
程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的
80%，但在每次開放期開始前20個工作日、開放期及開放期結(jié)束后20個工作日
的期間內(nèi)，基金投資不受上述比例限制；開放期內(nèi)本基金持有的現(xiàn)金或者到期日
在一年以內(nèi)的政府債券占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于5%，封閉期內(nèi)不受上述5%
的限制，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。
（二）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資
比例進行監(jiān)督。基金托管人按下述比例和調(diào)整期限進行監(jiān)督：
（1）本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，但在每次開放
期開始前20個工作日、開放期及開放期結(jié)束后20個工作日的期間內(nèi)，基金投資
不受上述比例限制；
（2）開放期內(nèi)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)
的政府債券，封閉期內(nèi)不受上述5%的限制，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保
證金、應收申購款等；
（3）本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證
券的10％；
（5）開放期內(nèi)，本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基
金資產(chǎn)凈值的15%；封閉期內(nèi)不受此限。
因證券市場波動、證券停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基
金不符合前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投
資；
（6）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
基金資產(chǎn)凈值的10％；
（7）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20％；
（8）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
該資產(chǎn)支持證券(指同一信用級別)規(guī)模的10％；
（9）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持
證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；
（10）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券。
基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評
級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；
（11）本基金進入全國銀行間同業(yè)市場進行債券回購的資金余額不得超過基
金資產(chǎn)凈值的40%；在全國銀行間同業(yè)市場中的債券回購最長期限為1年，債券
回購到期后不得展期；
（12）開放期內(nèi)，本基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的140%；封閉期內(nèi)，本
基金的基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的200%；
（13）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（14）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素
致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，除上述第（2）、（5）、（10）、（13）
條以外，基金管理人應當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊
情形除外。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關(guān)約定。期間，基金的投資范圍、投資策略應當符合基金合同的
約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開始。
如果法律法規(guī)對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，以變更后的規(guī)
定為準。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，在履行適當程序
后，則本基金投資不再受相關(guān)限制，但須提前公告。
（三）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對本托管協(xié)
議第十五條第（九）款基金投資禁止行為進行監(jiān)督?；鹜泄苋送ㄟ^事后監(jiān)督方
式對基金管理人基金投資禁止行為進行監(jiān)督。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P(guān)聯(lián)交易事項進行審查。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，在履行適當程
序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。
（四）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金管理
人參與銀行間債券市場進行監(jiān)督?；鸸芾砣藨诨鹜顿Y運作之前向基金托管
人提供符合法律法規(guī)及行業(yè)標準的、經(jīng)慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市
場交易對手名單，并約定各交易對手所適用的交易結(jié)算方式。基金管理人應嚴格
按照交易對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對手?；鹜泄苋吮O(jiān)督基金
管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進行交易。基金管理人可
以每半年對銀行間債券市場交易對手名單及結(jié)算方式進行更新，新名單確定前已
與本次剔除的交易對手所進行但尚未結(jié)算的交易，仍應按照協(xié)議進行結(jié)算。如基
金管理人根據(jù)市場情況需要臨時調(diào)整銀行間債券市場交易對手名單及結(jié)算方式
的，應及時向基金托管人說明理由，協(xié)商解決。
基金管理人負責對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規(guī)則進行
交易，并負責解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛及損失，基金托管人不承
擔由此造成的任何法律責任及損失。若未履約的交易對手在基金托管人與基金管
理人確定的時間前仍未承擔違約責任及其他相關(guān)法律責任的，基金管理人可以對
相應損失先行予以承擔，然后再向相關(guān)交易對手追償。如基金托管人事后發(fā)現(xiàn)基
金管理人沒有按照事先約定的交易對手或交易方式進行交易時，基金托管人應及
時提醒基金管理人，基金托管人不承擔由此造成的任何損失和責任。
（五）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金管理
人投資流通受限證券進行監(jiān)督。
基金管理人投資流通受限證券，應事先根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，明確基金
投資流通受限證券的比例，制訂嚴格的投資決策流程和風險控制制度，防范流動
性風險、法律風險和操作風險等各種風險?；鹜泄苋藢鸸芾砣耸欠褡袷叵?
關(guān)制度、流動性風險處置預案以及相關(guān)投資額度和比例等的情況進行監(jiān)督。首次
投資流通受限證券前，基金管理人應與基金托管人就流通受限證券投資簽訂風險
控制補充協(xié)議。
1. 本基金投資的流通受限證券須為經(jīng)中國證監(jiān)會批準的在發(fā)行時明確一定
期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重大消息或其他原因而臨時停牌的證
券、已發(fā)行未上市證券、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限證券。本基金不投資有
鎖定期但鎖定期不明確的證券。
本基金投資的流通受限證券限于可由中國證券登記結(jié)算有限責任公司或中
央國債登記結(jié)算有限責任公司、銀行間清算所股份有限公司負責登記和存管，并
可在證券交易所或全國銀行間債券市場交易的證券。
本基金投資的流通受限證券應保證登記存管在本基金名下，基金管理人負責
相關(guān)工作的落實和協(xié)調(diào)，并確保基金托管人能夠正常查詢。因基金管理人原因產(chǎn)
生的流通受限證券登記存管問題，造成基金托管人無法安全保管本基金資產(chǎn)的責
任與損失，及因流通受限證券存管直接影響本基金安全的責任及損失，由基金管
理人承擔。
本基金投資流通受限證券，不得預付任何形式的保證金。
2. 基金管理人對本基金投資流通受限證券的流動性風險負責，確保對相關(guān)
風險采取積極有效的措施，在合理的時間內(nèi)有效解決基金運作的流動性問題。如
因基金巨額贖回或市場發(fā)生劇烈變動等原因而導致基金現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時，基金管
理人應保證提供足額現(xiàn)金確保基金的支付結(jié)算。對本基金因投資流通受限證券導
致的流動性風險，基金托管人不承擔任何責任。如因基金管理人違反基金合同或
預先確定的投資流通受限證券的比例導致本基金出現(xiàn)損失致使基金托管人承擔
連帶賠償責任的，基金管理人應賠償基金托管人由此遭受的損失。
3. 本基金有關(guān)投資流通受限證券比例如違反有關(guān)限制規(guī)定，在合理期限內(nèi)
未能進行及時調(diào)整，基金管理人應按規(guī)定編制臨時報告書，予以公告。
4. 基金托管人根據(jù)有關(guān)規(guī)定有權(quán)對基金管理人進行以下事項監(jiān)督：
1) 本基金投資流通受限證券時的法律法規(guī)遵守情況。
2) 在基金投資流通受限證券管理工作方面有關(guān)制度、流動性風險處置預案
的建立與完善情況。
3) 有關(guān)比例限制的執(zhí)行情況。
4) 信息披露情況。
5. 相關(guān)法律法規(guī)對基金投資流通受限證券有新規(guī)定的，從其規(guī)定。
(六)基金管理人應當對投資中期票據(jù)業(yè)務進行研究，認真評估中期票據(jù)投資
業(yè)務的風險，本著審慎、勤勉盡責的原則進行中期票據(jù)的投資業(yè)務?；鸸芾砣?
根據(jù)法律、法規(guī)、監(jiān)管部門的規(guī)定，制定了經(jīng)公司董事會批準的基金投資中期票
據(jù)相關(guān)制度(以下簡稱“《制度》”)，以規(guī)范對中期票據(jù)的投資決策流程、風險控
制?；鸸芾砣恕吨贫取返膬?nèi)容與本協(xié)議不一致的，以本協(xié)議的約定為準。
（七）基金如投資銀行存款，基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合
同的約定，對基金投資銀行存款的交易對手范圍是否符合有關(guān)規(guī)定進行監(jiān)督；基
金管理人在簽署銀行存款協(xié)議前，應將草擬的銀行存款協(xié)議送基金托管人審核。
（八）基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金資產(chǎn)
凈值計算、基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確定、基金
收益分配、相關(guān)信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進行監(jiān)
督和核查。
（九）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項及投資指令或?qū)嶋H投資運作違
反法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的規(guī)定，應及時以電話提醒或書面提示等方
式通知基金管理人限期糾正，并及時向中國證監(jiān)會報告?；鸸芾砣藨e極配合
和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查?；鸸芾砣耸盏綍嫱ㄖ髴谙乱还ぷ魅占?
時核對并以書面形式給基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義進行解釋或舉
證，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在上述規(guī)定期限
內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾?
人對基金托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應報告中國證
監(jiān)會。
（十）基金管理人有義務配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、基金合同和
本托管協(xié)議對基金業(yè)務執(zhí)行核查。對基金托管人發(fā)出的書面提示，基金管理人應
在規(guī)定時間內(nèi)答復并改正，或就基金托管人的合理疑義進行解釋或舉證；對基金
托管人按照法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的要求需向中國證監(jiān)會報送基金監(jiān)
督報告的事項，基金管理人應積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料和制度等。
（十一）若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法
律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應當立即通知基金管
理人，由此造成的損失由基金管理人承擔，并及時向中國證監(jiān)會報告。
（十二）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應及時報告中國證監(jiān)
會，同時通知基金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會?；鸸芾砣?
無正當理由，拒絕、阻撓對方根據(jù)本托管協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺
詐等手段妨礙對方進行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴重或經(jīng)基金托管人提出警告仍不改正的，
基金托管人應報告中國證監(jiān)會。
三、基金管理人對基金托管人的業(yè)務核查
（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包括
基金托管人安全保管基金財產(chǎn)、開設基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶等投資所需
賬戶、復核基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、根據(jù)基金管理人指
令辦理清算交收、相關(guān)信息披露和監(jiān)督基金投資運作等行為。
（二）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財產(chǎn)、未對基金財產(chǎn)實行分
賬管理、未執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等
違反《基金法》、基金合同、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時，應及時以書面形式通知
基金托管人限期糾正?；鹜泄苋耸盏酵ㄖ髴谙乱还ぷ魅占皶r核對并以書面
形式給基金管理人發(fā)出回函，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及
時改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時對通知事項進行復查，督促基
金托管人改正?；鹜泄苋藨e極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：
提交相關(guān)資料以供基金管理人核查托管財產(chǎn)的完整性和真實性，在規(guī)定時間內(nèi)答
復基金管理人并改正。
（三）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應及時報告中國證監(jiān)會，
同時通知基金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會?；鹜泄苋藷o正
當理由，拒絕、阻撓對方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段
妨礙對方進行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴重或經(jīng)基金管理人提出警告仍不改正的，基金管
理人應報告中國證監(jiān)會。
四、基金財產(chǎn)保管
（一）基金財產(chǎn)保管的原則
1. 基金財產(chǎn)應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)?；鹭敭a(chǎn)的債
權(quán)、不得與基金管理人、基金托管人固有財產(chǎn)的債務相抵銷，不同基金財產(chǎn)的債
權(quán)債務，不得相互抵銷。基金管理人、基金托管人以其自有資產(chǎn)承擔法律責任，
其債權(quán)人不得對基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。
2. 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)
等原因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。
3. 基金托管人應安全保管基金財產(chǎn)。未經(jīng)基金管理人依據(jù)合法程序作出的
合法合規(guī)指令，基金托管人不得自行運用、處分、分配基金的任何財產(chǎn)。非因基
金財產(chǎn)本身承擔的債務，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。
4. 基金托管人按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶等投資需要的
其他賬戶。
5. 基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，獨立核算，分賬管
理，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立。
6. 基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，按照基金合同和本協(xié)議的約定保管
基金財產(chǎn)，如有特殊情況雙方可另行協(xié)商解決。
7. 對于因為基金投資產(chǎn)生的應收資產(chǎn)，應由基金管理人負責與有關(guān)當事人
確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產(chǎn)沒有到達基金賬戶的，基金托
管人應及時通知基金管理人采取措施進行催收。由此給基金財產(chǎn)造成損失的，基
金管理人應負責向有關(guān)當事人追償基金財產(chǎn)的損失，基金托管人對此不承擔任何
責任。
8. 除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管
基金財產(chǎn)。
（二）基金募集期間及募集資金的驗資
1. 基金募集期間應開立“基金募集專戶”，用于存放募集的資金。該賬戶由
基金管理人開立。
2. 基金募集期滿或基金停止募集時，發(fā)起資金的認購金額、發(fā)起資金提供
方及其承諾的持有期限符合《基金法》、《運作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人
應將屬于基金財產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人為本基金開立的基金銀行賬戶，同
時在規(guī)定時間內(nèi)，聘請具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所進行驗
資，出具驗資報告，驗資報告需對發(fā)起資金提供方及其持有的基金份額進行專門
說明。出具的驗資報告由參加驗資的2名或2名以上中國注冊會計師簽字并加蓋
會計師事務所公章方為有效。
3. 若基金募集期限屆滿或基金停止募集時，未能達到基金合同生效的條件，
由基金管理人按規(guī)定辦理退款等事宜，基金托管人應提供充分協(xié)助。
（三）基金銀行賬戶的開立和管理
1. 基金托管人應負責本基金的銀行賬戶的開設和管理。
2. 基金托管人應以本基金名義在其營業(yè)機構(gòu)開立基金的銀行賬戶，并根據(jù)
基金管理人合法合規(guī)的指令辦理資金收付。賬戶名稱、賬戶預留印鑒以基金管理
人向基金托管人出具的開戶委托文件為準，基金托管人負責賬戶預留印鑒的保管
和使用。該賬戶為不可提現(xiàn)賬戶。
3. 基金銀行賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務的需要?；鹜?
管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基
金的任何賬戶進行本基金業(yè)務以外的活動。
4. 基金銀行賬戶的開立和管理應符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。
5. 在符合法律法規(guī)規(guī)定的條件下，基金托管人可以通過基金托管人專用賬
戶辦理基金資產(chǎn)的支付。
（四）基金證券賬戶和結(jié)算備付金賬戶的開立和管理
1. 基金托管人在中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司、深圳分公司
為本基金開立基金托管人與本基金聯(lián)名的證券賬戶。
2. 基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務的需要?；?
托管人和基金管理人不得出借或未經(jīng)對方書面同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬
戶，亦不得使用基金的任何賬戶進行本基金業(yè)務以外的活動。
3. 基金證券賬戶的開立由基金托管人負責，賬戶資產(chǎn)的管理和運用由基金
管理人負責。
4. 基金托管人以自身法人名義在中國證券登記結(jié)算有限責任公司開立結(jié)算
備付金賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結(jié)算有限責任公司的一級
法人清算工作，基金管理人應予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金、證券結(jié)算保證金等的
收取按照中國證券登記結(jié)算有限責任公司的規(guī)定執(zhí)行。
5. 若中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機構(gòu)在本托管協(xié)議訂立日之后允許基金從事其
他投資品種的投資業(yè)務，涉及相關(guān)賬戶的開立、使用的，若無相關(guān)規(guī)定，則基金
托管人比照上述關(guān)于賬戶開立、使用的規(guī)定執(zhí)行。
（五）債券托管賬戶的開設和管理
基金合同生效后，基金托管人根據(jù)中國人民銀行、中央國債登記結(jié)算有限責
任公司的有關(guān)規(guī)定，在中央國債登記結(jié)算有限責任公司、銀行間市場清算所股份
有限公司開立債券托管賬戶，并代表基金進行銀行間市場債券的結(jié)算?；鸸芾?
人和基金托管人共同代表基金簽訂全國銀行間債券市場債券回購主協(xié)議。
（六）定期存款賬戶的開設與管理
基金投資定期存款在存款機構(gòu)開立的銀行賬戶，包括實體或虛擬賬戶。定期
存款賬戶戶名應與托管專戶保持一致,該賬戶預留印鑒經(jīng)與基金托管人商議后預
留。基金管理人應該在合理的時間內(nèi)進行定期存款的投資和支取事宜。對于任何
的定期存款投資，基金管理人都必須和存款機構(gòu)簽訂定期存款協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容應
至少包含起息日、到期日、存款金額、存款賬戶、存款利率、存款是否可以提前
支取、定存到期支取賬戶、存款證實書如何交接以及存款證實書不得轉(zhuǎn)讓質(zhì)押等
條款。協(xié)議須約定基金托管人經(jīng)辦行名稱、地址和賬戶，并將本基金托管專戶指
定為唯一回款賬戶，協(xié)議中涉及基金托管人相關(guān)職責的約定須由基金管理人和基
金托管人雙方協(xié)商一致后簽署。
（七）其他賬戶的開立和管理
1. 因業(yè)務發(fā)展需要而開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)
定開立，在基金管理人和基金托管人商議后由基金托管人負責開立。新賬戶按有
關(guān)規(guī)定使用并管理。
2. 法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對相關(guān)賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦
理。
（八）基金財產(chǎn)投資的有關(guān)有價憑證等的保管
基金財產(chǎn)投資的有關(guān)實物證券、銀行存款開戶證實書等有價憑證由基金托管
人存放于基金托管人的保管庫，也可存入中央國債登記結(jié)算有限責任公司、銀行
間市場清算所股份有限公司、中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司/深圳
分公司或票據(jù)營業(yè)中心的代保管庫，保管憑證由基金托管人持有。實物證券、銀
行存款開戶證實書等有價憑證的購買和轉(zhuǎn)讓，由基金管理人和基金托管人共同辦
理。基金托管人對由基金托管人及基金托管人委托保管的機構(gòu)以外機構(gòu)實際有效
控制的證券不承擔保管責任，但基金托管人應妥善保管保管憑證。
（九）與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管
與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的簽署，由基金管理人負責。由基金管理人代表
基金簽署的、與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人
保管。除本協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人代表基金簽署的與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大
合同包括但不限于基金年度審計合同、基金信息披露協(xié)議及基金投資業(yè)務中產(chǎn)生
的重大合同，基金管理人應保證基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的
原件。重大合同的保管期限為基金合同終止后15年。
五、基金資產(chǎn)凈值計算和會計核算
（一）基金資產(chǎn)凈值的計算、復核與完成的時間及程序
1. 基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。
基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的
余額數(shù)量計算，基金份額凈值均精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入。
基金管理人可以設立大額贖回情形下的凈值精度應急調(diào)整機制。國家另有規(guī)定的，
從其規(guī)定。
基金管理人每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，經(jīng)基金托管人復
核，并按規(guī)定公告。
2. 復核程序
基金管理人每工作日對基金資產(chǎn)進行估值后，將基金份額凈值結(jié)果以雙方約
定的方式提交給基金托管人，經(jīng)基金托管人復核無誤后，以約定的方式將復核結(jié)
果提交給基金管理人，由基金管理人依據(jù)基金合同和有關(guān)法律法規(guī)對外公布。
3. 根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務由基金管
理人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關(guān)
的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致意見的，
按照基金管理人對基金凈值的計算結(jié)果對外予以公布。
（二）基金資產(chǎn)估值方法和特殊情形的處理
1. 估值對象
基金所擁有的債券和銀行存款本息、應收款項、其它投資等資產(chǎn)及負債。
2. 估值原則
基金管理人在確定相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值時，應符合《企業(yè)會
計準則》、監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定。
（1）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值
日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資
產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計
量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值
日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允
價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值
為基礎，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的
溢價或折價。
（2）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠
可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價
值時，應優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負債可觀察輸入值
或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
（3）如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，
使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應對估值
進行調(diào)整并確定公允價值。
3. 估值方法
（1）證券交易所上市的有價證券的估值
1）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三方
估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值凈價進行估值；
2）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三方估
值機構(gòu)提供的相應品種當日的唯一估值凈價或推薦估值凈價進行估值；
3）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。
交易所市場掛牌轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值；
4）對在交易所市場發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，對存在活躍市場的情
況下，應以活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價作為估值日的公允價值；對于活躍市場報
價未能代表估值日公允價值的情況下，應對市場報價進行調(diào)整以確認估值日的公
允價值；對于不存在市場活動或市場活動很少的情況下，應采用估值技術(shù)確定其
公允價值。
（2）首次公開發(fā)行未上市的債券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技
術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。
（3）對全國銀行間市場上不含權(quán)的固定收益品種，按照第三方估值機構(gòu)提
供的相應品種當日的估值凈價估值。對銀行間市場上含權(quán)的固定收益品種，按照
第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的唯一估值凈價或推薦估值凈價估值。對于
含投資人回售權(quán)的固定收益品種，回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權(quán)
的按照長待償期所對應的價格進行估值。對銀行間市場未上市，且第三方估值機
構(gòu)未提供估值價格的債券，在發(fā)行利率與二級市場利率不存在明顯差異，未上市
期間市場利率沒有發(fā)生大的變動的情況下，按成本估值。
（4）同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別
估值。
（5）同業(yè)存單按估值日合格第三方估值機構(gòu)提供的估值凈價估值；選定的
合格第三方估值機構(gòu)未提供估值價格的，按成本估值。
（6）證券公司短期公司債，采用第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估
值凈價或估值技術(shù)確定公允價值，在第三方估值機構(gòu)提供的相應品種當日的估值
凈價或估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。
（7）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，
基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估
值。
（8）相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，
按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人
承擔。本基金的基金會計主責任方由基金管理人擔任，基金托管人承擔復核責任。
因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎上充分討論后，仍
無法達成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值的計算結(jié)果對外予以公布?；?
金托管人不負責賠付。
4. 特殊情形的處理
基金管理人、基金托管人按估值方法的第（7）項進行估值時，所造成的誤
差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。
由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記機構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或國家
會計政策變更、市場規(guī)則變更等，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、
適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值
錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。但基金管理人和基金托管人應當
積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。
（三）基金份額凈值錯誤的處理方式
1. 當基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)(含第4位)發(fā)生差錯時，視為基金份
額凈值錯誤；基金份額凈值出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，通報基
金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；錯誤偏差達到基金份額凈值
的0.25%時，基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達
到基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應當公告，并報中國證監(jiān)會備案；前述內(nèi)
容如法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。
2. 當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行賠
償時，基金管理人和基金托管人應根據(jù)實際情況界定雙方承擔的責任，經(jīng)確認后
按以下條款進行賠償：
A. 本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，與本基金有關(guān)的會計問題，
如經(jīng)雙方在平等基礎上充分討論后，尚不能達成一致時，按基金管理人的建議執(zhí)
行，由此給基金份額持有人和基金財產(chǎn)造成的損失，由基金管理人負責賠付。
B. 若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復核確認后公告，而
且基金托管人未對計算過程提出疑義或要求基金管理人書面說明，基金份額凈值
出錯且造成基金份額持有人損失的，應根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定對投資者或基金支付
賠償金，就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照
管理費和托管費的比例各自承擔相應的責任。
C. 如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結(jié)果，雖然多次重新
計算和核對，尚不能達成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，以
基金管理人的計算結(jié)果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損失，由
基金管理人負責賠付。
D.由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），
進而導致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產(chǎn)的損失，由
基金管理人負責賠付。
3.基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設置而產(chǎn)生的凈值計算尾差，
以基金管理人計算結(jié)果為準。
4. 前述內(nèi)容如法律法規(guī)或者監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。如果行
業(yè)另有通行做法，雙方當事人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則進行
協(xié)商。
（四）暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金
資產(chǎn)價值時；
3、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價
格且采用估值技術(shù)仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確
認的，應當暫停估值；
4、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金合同認定的其他情形。
（五）基金會計制度
按國家有關(guān)部門規(guī)定的會計制度執(zhí)行。
（六）基金賬冊的建立
基金管理人進行基金會計核算并編制基金財務會計報告。基金管理人、基金
托管人分別獨立地設置、記錄和保管本基金的全套賬冊。基金托管人按規(guī)定制作
相關(guān)賬冊并與基金管理人核對。若基金管理人和基金托管人對會計處理方法存在
分歧，應以基金管理人的處理方法為準。若當日核對不符，暫時無法查找到錯賬
的原因而影響到基金凈值的計算和公告的，以基金管理人的賬冊為準。
（七）基金財務報表與報告的編制和復核
1. 財務報表的編制
基金財務報表由基金管理人編制，基金托管人復核。
2. 報表復核
基金托管人在收到基金管理人編制的基金財務報表后，進行獨立的復核。核
對不符時，應及時通知基金管理人共同查出原因，進行調(diào)整，直至雙方數(shù)據(jù)完全
一致。
3. 財務報表的編制與復核時間安排
1) 報表的編制
基金管理人應當在每月結(jié)束后5個工作日內(nèi)完成月度報表的編制；在每個季
度結(jié)束之日起十五個工作日內(nèi)完成基金季度報告的編制；在上半年結(jié)束之日起兩
個月內(nèi)完成基金中期報告的編制；在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)完成基金年度報告
的編制?；鹉甓葓蟾娴呢攧諘媹蟾鎽斀?jīng)過具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格的
會計師事務所審計?；鸷贤Р蛔銉蓚€月的，基金管理人可以不編制當期季
度報告、中期報告或者年度報告。
2) 報表的復核
基金管理人應及時完成報表編制，將有關(guān)報表提供基金托管人復核；基金托
管人在復核過程中，發(fā)現(xiàn)雙方的報表存在不符時，基金管理人和基金托管人應共
同查明原因，進行調(diào)整，調(diào)整以國家有關(guān)規(guī)定為準。
基金管理人應留足充分的時間，便于基金托管人復核相關(guān)報表及報告。
（八）基金管理人應在編制季度報告、中期報告或者年度報告之前及時向基
金托管人提供基金業(yè)績比較基準的基礎數(shù)據(jù)和編制結(jié)果。
六、基金份額持有人名冊的保管
基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。
基金份額持有人名冊由基金登記機構(gòu)根據(jù)基金管理人的指令編制和保管，保存期
自基金賬戶銷戶之日起不少于20年，基金管理人和基金托管人應分別保管基金
份額持有人名冊，保存期不少于15年，法律法規(guī)另有規(guī)定或有權(quán)機關(guān)另有要求
的除外。如不能妥善保管，則按相關(guān)法規(guī)承擔責任。
在基金托管人要求或編制中期報告和年報前，基金管理人應將有關(guān)資料送交
基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準確性和完整性。
基金托管人不得將所保管的基金份額持有人名冊用于基金托管業(yè)務以外的其他
用途，并應遵守保密義務，法律法規(guī)另有規(guī)定或有權(quán)機關(guān)另有要求的除外。
七、爭議解決方式
因本托管協(xié)議產(chǎn)生或與之相關(guān)的爭議，雙方當事人應通過協(xié)商、調(diào)解解決，
協(xié)商、調(diào)解不能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員
會，按照該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終
局的，對各方當事人均有約束力，仲裁費、律師費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，本托管協(xié)議雙方當事人應恪守基金管理人和基金托管人職責，
各自繼續(xù)忠實、勤勉、盡責地履行基金合同和本托管協(xié)議規(guī)定的義務，維護基金
份額持有人的合法權(quán)益。
《托管協(xié)議》受中國法律管轄。
八、基金托管協(xié)議的變更與終止
（一）本托管協(xié)議的變更程序
本托管協(xié)議雙方當事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對本托管協(xié)議進行修改。修改后的
新托管協(xié)議，其內(nèi)容不得與基金合同的規(guī)定有任何沖突?；鹜泄軈f(xié)議的變更報
中國證監(jiān)會備案。
（二）基金托管協(xié)議終止出現(xiàn)的情形
1、基金合同終止；
2、基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金托管人接管基金資產(chǎn)；
3、基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金管理人接管基金管理
權(quán)；
4、發(fā)生法律法規(guī)、中國證監(jiān)會或基金合同規(guī)定的終止事項。
第二十部分 對基金份額持有人的服務
本公司已建立了一套完善的投資者服務系統(tǒng)，主要通過柜臺直銷、電話、傳
真、網(wǎng)絡等方式為投資人提供安全、高效、方便的服務?；鸸芾砣烁鶕?jù)基金份
額持有人的需要和市場的變化，有權(quán)增加或變更服務項目。主要服務內(nèi)容如下：
一、基金份額持有人交易資料的寄送服務
1、每次交易結(jié)束后，投資人可在T+2個工作日后通過銷售機構(gòu)的網(wǎng)點查詢
和打印交易確認單，或在T+1個工作日后通過電話、網(wǎng)站查詢交易確認情況。
2、基金管理人可以為基金份額持有人提供以電子形式為主的確認單、對賬
單等基金信息服務，如果基金份額持有人需要提供紙質(zhì)對賬單服務，請致電基金
管理人客戶服務中心索取。
3、對在認購期開戶認購的基金持有人，在基金宣布成立后的15個工作日內(nèi)
寄出開戶確認書。對首次在申購期開戶并申購的基金持有人，開戶確認書將在15
個工作日內(nèi)寄出。
4、每月結(jié)束后，基金管理人向所有訂閱電子郵件對賬單及短信對賬單的投
資人發(fā)送電子郵件及短信對賬單。
二、定期投資計劃基金管理人可通過銷售機構(gòu)為投資人提供定期投資的服
務。通過定期投資計劃，投資人可以定期申購基金份額，具體實施時間、方法另
行公告。
三、網(wǎng)上理財服務通過本公司網(wǎng)站，投資人可獲得如下服務：
1、自助開戶交易：投資人可以在本公司網(wǎng)站上自助開戶并進行網(wǎng)上交易業(yè)
務。
2、查詢服務：投資人可以通過本公司網(wǎng)站查詢所持有基金的基金份額、交
易記錄等信息，同時可以修改聯(lián)絡信息等基本資料。
3、信息咨詢服務：投資人可以利用本公司網(wǎng)站獲取基金和基金管理人各類
信息，包括基金法律文件、基金管理人最新動態(tài)、熱點問題等。
四、短信服務基金管理人向訂制短信服務的基金份額持有人提供相應短信
服務。
五、電子郵件服務
基金管理人為投資人提供電子郵件方式的業(yè)務咨詢、投訴受理、基金份額凈
值等服務。
六、信息訂閱服務投資人可以通過客服中心人工坐席、或登陸鑫元基金網(wǎng)站
訂制相關(guān)信息服務，鑫元基金管理有限公司將以電子郵件、手機短信的形式定期
為投資人發(fā)送所訂制的信息。
七、客戶服務中心電話服務
投資人撥打鑫元基金管理有限公司全國統(tǒng)一客服熱線：021-68619600或
400-606-6188（免長途話費）可享有如下服務：
1、自助語音服務：客服中心自助語音系統(tǒng)提供7×24小時的全天候服務，
投資人可以自助查詢賬戶余額、交易情況、基金凈值等信息，也可以進行直銷交
易、密碼修改、傳真索取等操作。
2、人工電話服務：客服代表可以為投資人提供業(yè)務咨詢、信息查詢、資料
修改、投訴受理、信息訂制等服務。
3、電話留言服務：非人工服務時間或線路繁忙時，投資人可進行電話留言。
八、投資人投訴與建議
如果您在使用服務過程中發(fā)覺有任何需要改進的地方或不滿意的地方，可通
過短信、信函、客服熱線、電子郵件及網(wǎng)上留言等方式，將您的投訴或建議及時
向我們提出，對于工作日受理的投訴，原則上采取是及時當日回復，對于不能及
時回復的投訴，基金管理人承諾將在2-3個工作日之內(nèi)做出相應的回復；
對于非工作日提出的投訴，基金管理人將在順延的工作日回復。
我們的聯(lián)系方式：
客服熱線：400-606-6188(免長途) 021-68619600
客服電子郵件： service@xyamc.com
聯(lián)系地址：上海市靜安區(qū)中山北路909號12樓鑫元基金管理有限公司客戶
服務中心（收）
郵政編碼：200070
網(wǎng)上留言：請瀏覽我們公司的網(wǎng)站www.xyamc.com，在“郵件咨詢”欄目里，
提交您的投訴與建議信息。
第二十一部分 其他應披露事項
無
第二十二部分 招募說明書的存放及查閱方式
本招募說明書存放在基金管理人、基金托管人公司住所，以供社會公眾查閱、
復制。投資人在支付工本費后，可在合理時間內(nèi)取得上述文件的復制件或復印件。
投資人還可以直接登錄基金管理人網(wǎng)站上進行查閱和下載。
基金管理人和基金托管人應保證文本的內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。
第二十三部分 備查文件
投資者如果需要了解更詳細的信息，可向基金管理人、基金托管人或銷售代
理人申請查閱以下文件：
（一）中國證監(jiān)會準予注冊本基金募集的文件
（二）《鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金合同》
（三）《鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》
（四）關(guān)于申請募集鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金之法
律意見書
（五）基金管理人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照
（六）基金托管人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照
（七）中國證監(jiān)會要求的其他文件
基金托管人業(yè)務資格批件和營業(yè)執(zhí)照存放在基金托管人處；基金合同、托管
協(xié)議及其余備查文件存放在基金管理人處。投資人可在辦公時間到存放地點免費
查閱，在支付工本費后，可在合理時間內(nèi)取得上述文件的復制件或復印件。
鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金招募說明書.pdf